第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要                     声明   刊行东谈主将实时、平允地履行信息流露义务。   刊行东谈主偏激全体董事、监事、高等管制东谈主员或履行同等职责的东谈主员保证募 集诠释书信息流露的真实、准确、完满，不存在空幻记录、误导性论说或紧要 遗漏。   主承销商已对召募诠释书偏激纲要进行了核查，阐述不存在空幻记录、误 导性论说和紧要遗漏，并对其真实性、准确性和完满性承担相应的法律连累。   刊行东谈主承诺合规刊行，不从事《对于进一步表率债券刊行业务关系事项的 奉告》第三条第二款规则的步履。   在本期债券刊行设施，刊行东谈主不径直或者曲折认购我方刊行的债券。债券 刊行的利率或者价钱应当以询价相貌笃定，刊行东谈主偏激控股股东、施行抑止东谈主、 董事、监事、高等管制东谈主员和承销机构不阁下刊行订价、暗箱操作，不以代持、 相信等相貌谋取不高洁利益或向其他关系利益主体运送利益，不径直或通过其 他利益关系办法参与认购的投资者提供财务资助、变相返费，不出于利益交换 的目的通过关联金融机构互宝石有相互刊行的债券，不实施其他违背平允竞争、 窒碍阛阓顺序等步履。刊行东谈主的控股股东、施行抑止东谈主不组织、指使刊行东谈主实 施上述步履。   刊行东谈主如有董事、监事、高等管制东谈主员、持股比例超过 5%的股东偏激他关 联方参与本期债券认购，刊行东谈主将在刊行罢了公告中就关系认购情况进行流露。   中国证券监督管制委员会、深圳证券来往所对债券刊行的注册或审核，不 代表对债券的投资价值作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判 断。凡欲认购本期债券的投资者，应当阐述阅读本召募诠释书全文及关系的信 息流露文献，对信息流露的真实性、准确性和完满性进行寂静分析，并据以独 立判断投资价值，自行承担与其关系的任何投资风险。   投资者认购或持有本期债券视作开心召募诠释书对于权力义务的商定，包 括债券受托管制左券、债券持有东谈主会议功令及债券召募诠释书中其他关系刊行                                                — 1 —   第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 东谈主、债券持有东谈主、债券受托管制东谈主等主体权力义务的关系商定。  刊行东谈主承诺根据法律法例和本召募诠释书商定履行义务，接受投资者监督。                                                — 2 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要                   紧要事项教导   请投资者存眷以下紧要事项，并仔细阅读本召募诠释书中“风险成分”等 关系章节。   一、刊行东谈主基本财务情况   本期债券刊行上市前，公司最近一期末净资产为 161.21 亿元（2024 年 9 月 30 日统一财务报表中的整个者权益所有），统一口径资产欠债率为 56.75%， 母公司口径资产欠债率为 56.16%。   刊行东谈主最近三个司帐年度齐备的年均可分派利润为 4.92 亿元（2021 年度、   二、评级情况   根据大公国际资信评估有限公司于 2024 年 12 月 30 日出具的《第一创业 证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信用 评级申诉》，本期债券主体评级为 AAA，债项评级为 AAA，评级掂量为闲适。   在本期债券存续期内，大公国际资信评估有限公司将络续存眷刊行东谈主外部 经营环境的变化、影响其经营或财务景况的紧要事项以及发借主体履行债务的 情况等情况，对本期债券开展如期和不如期追踪评级。如期追踪评级每年一次， 在发生影响评级申诉论断的紧要事项时，大公国际资信评估有限公司将启动本 期债券不如期追踪评级要领，刊行东谈主应当根据要求提供相应而已。大公国际资 信评估有限公司的追踪评级申诉和评级罢了将按照关系规则进行流露。   三、增信安排   本期债券为无担保债券。在本期债券的存续期内，若受国度政策法例、行 业及阛阓等不可控成分的影响，刊行东谈主未能如期从预期的还款起原中得回鼓胀 资金，可能将影响本期债券本息的按期偿付。若刊行东谈主未能按时、足额偿付本 期债券的本息，债券持有东谈主亦无法通过保证东谈主或担保物受偿本期债券本息，从                                                 — 3 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 而对债券持有东谈主的利益变成不利影响。    四、刊行东谈主收入和利润波动    报 告 期 内 ， 本 公 司 合 并 口 径 营 业 总 收 入 分 别 为 325,471.69 万 元 、 的净利润别离为 74,531.01 万元、40,081.08 万元、33,065.56 万元和 64,110.47 万元。总体来说，刊行东谈主各项业务收入波动与证券阛阓周期性变化以及自己收 入结构关系密切。我国证券公司的盈利景况与证券阛阓行情走势关系性较强， 如果证券阛阓行情走弱，证券公司的证券经纪、投资银行、自营与来往和资产 管制等主要业务的经营难度将会增大，盈利水平可能受到较大影响。而我国证 券阛阓行情又受到国民经济发展景况、宏不雅经济政策、财政政策、货币政策、 行业发展景况以及国际证券阛阓行情等诸多成分影响，存在一定的周期性。因 此，公司存在因证券阛阓周期性变化而导致收入和利润不闲适的风险。    五、刊行东谈主经营行动现款流量波动    申诉期内，公司统一口径公司经营行动产生的现款流量净额为 123,052.07 万元、-229,719.68 万元、362,321.66 万元和 171,613.17 万元。2021 年，公 司经营行动现款流量净流入 123,052.07 万元，主要系本期来往性金融资产、 拆入资金、代理买卖证券、回购业务资金等变动的详尽影响。2022 年，公司经 营行动现款流量净流出 229,719.68 万元，主要系本期来往性金融资产、代理 买卖证券款、回购业务资金、融出资金等变动的详尽影响。2023 年度，公司经 营行动现款流量净流入 362,321.66 万元，主要系本期来往性金融器具、拆入 资金、回购业务资金、融出资金等变动的详尽影响；2024 年 1-9 月，公司经营 行动现款流量净流入 171,613.17 万元，主要系本期来往性金融器具、拆入资 金、回购业务资金、融出资金和代理买卖证券款等变动的详尽影响。    六、资产公允价值变动风险    申诉期内，公司统一口径公允价值变动收益别离为-15,846.86 万元、 -29,194.36 万元、18,678.45 万元和 17,316.79 万元，占营业总收入的比重分 别为-4.87%、-11.18%、7.51%和 7.21%。2021 年度和 2022 年度，公司公允                                                               — 4 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 价值变动收益为负，主淌若因为受到老本阛阓行情成分等影响，公司的来往性 金融资产形成公允价值变动损失。2023 年度及 2024 年 1-9 月，公允价值变动 收益为 18,678.45 万元和 17,316.79 万元。    限制 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司统一口径 金融投资（包括来往性金融资产、其他债权投资和其他权益器具投资）别离为 万元占资产总额的比重别离为 39.52%、46.56%、47.04%和 45.75%。申诉期 内，公司金融投资的投资限制变动对公司损益和净资产均有较大影响，影响的 司帐科目主要包括投资收益、公允价值变动收益和其他详尽收益。若畴昔上述 资产的公允价值发生大幅变动，将对公司资产总额、净资产及盈利技艺产生较 大影响。    七、刊行东谈主所在行业风险事项    本公司所处的证券行业属于受到高度监管的行业，证券公司各项业务的经 营与开展均触及国度多方面的法律、法例及表恣意文献的监管。如果国度对于 证券行业的关系法律、法例和监管政策发生变化，可能会引起证券行业经营模 式和竞争相貌的变化，进而对本公司的各项业务产生较大影响。    八、债券持有东谈主会议的效力与拘谨力    债券持有东谈主会议根据《债券持有东谈主会议功令》审议通过的决议，对于整个 债券持有东谈主（包括整个出席会议、未出席会议、反对决议或毁掉投票权的债券 持有东谈主，以及在关系决议通事后受让本期债券的持有东谈主）均有同等拘谨力。债 券持有东谈主认购、购买或通过其他正当相貌取得本期债券均视为开心并接受公司 为本期债券制定的《债券持有东谈主会议功令》并受之拘谨。    九、利率风险    受国民经济总体运事迹况、国度财政和货币政策以及国际经济环境变化的 影响，债券阛阓利率存在波动的可能性。因本期债券继承固定利率的神色且期 限较长，对阛阓利率敏锐度较高，债券的投资价值在其存续期内可能跟着阛阓 利率的波动而发生变化，从而使本期债券投资者持有的债券价值及投资收益具                                                                 — 5 —   第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 有一定的不笃定性。   十、投资者恰当性条件   根据《证券法》等关系规则，本期债券仅面向专科投资者中的机构投资者 刊行，无为投资者和专科投资者中的个东谈主投资者不得参与刊行认购。本期债券 上市后将被实施投资者恰当性管制，仅专科投资者中的机构投资者参与来往， 无为投资者和专科投资者中的个东谈主投资者认购或买入的来往步履无效。   十一、上市情况   本次刊行扫尾后，公司将尽快向深圳证券来往所建议对于本期债券上市交 易的央求。本期债券适当深圳证券来往所上市条件，将采选匹配成交、点击成 交、询价成交、竞买成交及协商成交的来往相貌。但本期债券上市前，公司财 务景况、经营功绩、现款流和信用评级等情况可能出现紧要变化，公司无法保 证本期债券上市央求能够得回深圳证券来往所开心，若届时本期债券无法上市， 投资者有权取舍将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致 的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不成在除深圳证 券来往所除外的其他来往场面上市来往。   十二、本期债券满足通用质押式回购条件   本公司的主体信用品级为 AAA 级，本期债券的信用品级为 AAA 级，评级 掂量为闲适，本期债券适当进行通用质押式回购来往的基本条件，通用质押式 回购安排及具体折算率等事宜将按登记机构的关系规则执行。   十三、本期债券改名事项   按照定名功令，本期债券称号拟使用“第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）”。本期债券称号变更不改变 原订立的与本次债券关系文献的法律效力，原签署的法律文献对改名后的本期 债券链接具有法律效力，前述法律文献包括但不限于：《第一创业证券股份有 限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券债券持有东谈主会议功令》《第 一创业证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券受托管制 左券》等。 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                   本公司根据关系法律、法例为刊行本期债券而制作的《第一创 召募诠释书          指   业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债                    券（第一期）召募诠释书》 债券持有东谈主          指   通过认购、购买或其他正当相貌取得本期债券之投资者 《债券持有东谈主会议规          《第一创业证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开发                指 则》                 行公司债券债券持有东谈主会议功令》                    《第一创业证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开发 《债券受托管制左券》     指                    行公司债券受托管制左券》                    评级机构为本期债券出具的《第一创业证券股份有限公司 2025 评级申诉           指                    年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信用评级申诉》 中国证监会          指   中国证券监督管制委员会 深交所            指   深圳证券来往所                    中国证券登记结算有限连累公司深圳分公司，或适用法律法例 债券登记机构         指                    规则的任何其他本期债券的登记机构 基金业协会          指   中国证券投资基金业协会 一创投行/主承销商      指   第一创业证券承销保荐有限连累公司，系刊行东谈主全资子公司 东北证券/受托管制东谈主     指   东北证券股份有限公司 大公国际/评级机构      指   大公国际资信评估有限公司，系本期债券评级机构 佛山证券           指   佛山证券有限连累公司 一创投资           指   第一创业投资管制有限公司，系刊行东谈主全资子公司 一创期货           指   第一创业期货有限连累公司，系刊行东谈主全资子公司 翻新老本           指   深圳第一创业翻新老本管制有限公司，系刊行东谈主全资子公司 创金合信           指   创金合信基金管制有限公司，系刊行东谈主控股子公司 银华基金          指    银华基金管制股份有限公司，系刊行东谈主参股公司                    北京国有老本运营管制有限公司，系持有刊行东谈主 5%以上股份的 北京国管          指                    股东                    北京都门创业集团有限公司，系原持有刊行东谈主 5%以上股份的股 创始集团          指                    东 华熙昕宇          指    华熙昕宇投资有限公司，系原持有刊行东谈主 5%以上股份的股东                                                    — 13 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 《公司法》           指    《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》           指    《中华东谈主民共和国证券法》 《公司功令》          指    现行的《第一创业证券股份有限公司功令》 可转债              指   在一定条件下不错被弯曲成公司股票的债券                      证券公司从客户来往结算资金、自营证券业务的自有资金中缴 结算备付金            指   存于中国证券登记结算有限连累公司的结算备付金，专用于证                      券来往成交后的清理，具有决算践约担保作用                      向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖 融资融券             指                      出，并收取担保物的经营行动                      证券金融公司将自有或者照章筹集的资金和证券出借给证券 转融通              指                      公司，以供其办理融资融券业务的经营行动                      “股票指数期货”的简称，是一种以股票价钱指数手脚标的物 股指期货             指                      的金融期货合约                      在证券来往所或世界银行间同行阛阓以合同或左券相貌，按一 买入返售             指   定的价钱买入证券等金融资产，到期日再按合同或左券规则的                      价钱返售该金融资产，以获取买入价与返售价差价收入                      在证券来往所或世界银行间同行阛阓以合同或左券相貌，按一 卖出回购             指   定的价钱卖出证券等金融资产，到期日再按合同或左券规则的                      价钱回购该金融资产，以获取一定时期内资金的使用权                      适当条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押，向符 股票质押式回购          指   合条件的资金融出方融入资金，并商定在畴昔返还资金及支付                      利息、打消质押的来往 IPO              指   “Initial Public Offering”的缩写，即初度公开刊行股票 ABS              指   “Asset-Backed Securities”的缩写，即资产支撑证券                      “Introducing Broker”的缩写，即证券公司接受期货公司委用， 期货 IB 业务         指   为期货公司先容客户参与期货来往并收取一定佣金的业务模                      式，也称期货中间先容业务或 IB 业务                      “Prime Brokerage”的缩写，即主经纪买卖务，是指向私募 PB 业务            指   基金等机构投资者提供包括产物遐想、销售彭胀、投资来往、                      托管、估值清理、融资融券、繁衍品遐想与执行等一揽子详尽 申诉期/最近三年及一           性金融服务的总称                  指   2021 年度、2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-9 月 期       本召募诠释书中所列出的数据可能因四舍五入原因而与根据召募诠释书中  所列示的关系单项数据缱绻得出的罢了略有不同。                                                               — 14 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要                   第一节 刊行概况    一、本次刊行的基本情况    （一）本次刊行的里面批准情况及注册情况 司刊行债务融资器具一般性授权的议案》，并提交公司 2020 年度股东大会审议。 根据该议案，公司债务融资器具限制所有不超过最近一期末公司经审计净资产额 的 300%（以刊行后待偿还余额缱绻），债务融资器具品种包括但不限于公司债 券、次级债券、次级债务、收益把柄、证券公司短期公司债券、证券公司短期融 资券及监管机构许可的其他债务融资品种。2021 年 6 月 30 日，公司 2020 年度 股东大会审议通过了上述第三届董事会第二十次会议提交的议案，股东大会决议 有用期为 3 年，从 2021 年 6 月 30 日至 2024 年 6 月 29 日。如果董事会及/或 其授权主体已于授权有用期内决定关系债务融资器具的刊行或部分刊行，且公司 亦在授权有用期内取得监管部门的刊行批准、许可、备案或登记的（如适用）， 则公司可在该等批准、许可、备案或登记阐述的有用期内完成关系债务融资器具 的刊行或关系部分刊行。    公司总裁在上述议案的授权下，签署了《对于第一创业证券股份有限公司 行的关系事宜。    本公司于 2023 年 8 月 23 日得回中国证券监督管制委员会（证监许可【2023】 债券（自开心注册之日起 24 个月内有用，在注册有用期内不错分期刊行公司债 券）。公司将详尽阛阓等各方面情况笃定债券的刊行时辰、刊行限制偏激他具体 刊行条件。    （二）本期债券的主要条件    刊行主体：第一创业证券股份有限公司。    债券称号：本期债券品种一债券全称为第一创业证券股份有限公司 2025 年                                                    — 15 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）品种一，本期债券品种二债券全称 为第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一 期）品种二。   债券简称：本期债券品种一简称为“25 一创 01”，本期债券品种二简称为 “25 一创 02”。   刊行限制：本期债券品种一、品种二所有刊行限制不超过 15 亿元（含 15 亿元）。本期债券两个品种建立品种间回拨取舍权，回拨比例不受限制。   债券期限：本期债券分为 2 个品种，本期债券品种一为 5 年期固定利率债 券，品种二为 3 年期固定利率债券。   债券票面金额：100 元。   刊行价钱：本期债券按面值平价刊行。   增信措施：本期债券无担保。   债券神色：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构 开立的托管账户托管记录。本期债券刊行扫尾后，债券认购东谈主可按照关系主管机 构的规则进行债券的转让、质押等操作。   债券利率偏激笃定相貌：本期债券票面利率为固定利率，票面利率将根据网 下询价簿记罢了，由公司与簿记管制东谈主按照关系规则，在利率询价区间内协商一 致笃定。债券票面利率采选单利按年计息，不计复利。   刊行相貌：本期债券采选网底下向专科机构投资者询价、根据簿记建档情况 进行配售的刊行相貌。   刊行对象：本期债券刊行对象为在中国证券登记结算有限连累公司深圳分公 司开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律法例阻挠购买者除外）。   承销相貌：本期债券由主承销商以代销的相貌承销。   配售功令：与刊行公告一致。   网下配售原则：与刊行公告一致。                                                 — 16 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要   起息日历：本期债券的起息日为 2025 年 1 月 9 日。   兑付及付息的债权登记日：将按照深交所和证券登记机构的关系规则执行。   付息相貌：本期债券每年付息一次。   付息日：本期债券品种一的付息日为 2026 年至 2030 年每年的 1 月 9 日； 品种二的付息日为 2026 年至 2028 年每年的 1 月 9 日（如遇法定节沐日或休息 日，则顺延至自后的第 1 个来往日，顺宽限间付息款项不另计利息）。   兑付相貌：到期一次还本。   兑付日： 本期债券品种一的兑付日为 2030 年 1 月 9 日；品种二的兑付日 为 2028 年 1 月 9 日（如遇法定节沐日或休息日，则顺延至自后的第 1 个来往日， 顺宽限间兑付款项不另计利息）。   支付金额：本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者限制利息登记日 收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的 本息金额为投资者限制兑付登记日收市时投资者持有的本期债券临了一期利息 及所持有的本期债券票面总额的本金。   本息支付将按照债券登记机构的关系规则统计债券持有东谈主名单，本息支付方 式偏激他具体安排按照债券登记机构的关系规则办理。   偿付礼貌：本期债券在停业清理时的退回礼貌等同于刊行东谈主无为债务。   信用评级机构及信用评级罢了：经大公国际资信评估有限公司详尽评定，公 司的主体信用品级为 AAA，本期债券信用品级为 AAA，评级掂量为闲适。在本 期债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用品级和本期债券信用等 级进行一次追踪评级。   拟上市来往场面：深圳证券来往所   召募资金用途：本期债券的召募资金将用于偿还有息债务及补充流动资金。   召募资金专项账户：本公司已根据《公司债券刊行与来往管制办法》《债券 受托管制左券》《公司债券受托管制东谈主执业步履准则》等关系规则，于招商银行                                                 — 17 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 股份有限公司深圳中央商务支行开立专项账户，户名：第一创业证券股份有限公 司，账号：755901683210806，用于公司债券召募资金的继承、存储、划转。   主承销商、簿记管制东谈主：第一创业证券承销保荐有限连累公司   债券受托管制东谈主：东北证券股份有限公司   通用质押式回购安排：本公司的主体信用品级为 AAA 级，本期债券的信用 品级为 AAA 级，评级掂量为闲适，本期债券适当通用质押式回购来往的基本条 件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的关系规则执行。   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日历：2025 年 1 月 6 日。   刊行首日：2025 年 1 月 8 日。   掂量刊行期限：2025 年 1 月 8 日至 2025 年 1 月 9 日，共 2 个来往日。   网下刊行期限：2025 年 1 月 8 日至 2025 年 1 月 9 日，共 2 个来往日。   本次刊行扫尾后，本公司将尽快向深圳证券来往所建议对于本期债券上市的 央求，具体上市时辰将另行公告。   二、认购东谈主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的启动购买东谈主和二级阛阓的购买东谈主， 及以其他相貌正当取得本期债券的东谈主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）接受本召募诠释书对本期债券项下权力义务的整个规则并受其拘谨；   （二）本期债券的刊行东谈主依关系法律、法例的规则发生正当变更，在经关系 主管部门批准后并照章就该等变更进行信息流露时，投资者开心并接受该等变更；   （三）本期债券刊行扫尾后，刊行东谈主将央求本期债券在深圳证券来往所上市 来往，并由主承销商代为办理关系手续，投资者开心并接受此安排。                                                     — 18 —   第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要   （四）投资者应当在认购设施向承销机构承诺审慎合理投资，不从事《对于 进一步表率债券刊行业务关系事项的奉告》第八条第二款、第三款规则的步履。 投资者参与本期债券投资，应当校服审慎原则，按照法律法例，制定科学合理的 投资策略和风险管制轨制，有用防患和抑止风险。   投资者不得协助刊行东谈主从事违背平允竞争、窒碍阛阓顺序等步履。投资者不 得通过同谋集结伙金等相貌协助刊行东谈主径直或者曲折认购我方刊行的债券，不得 为刊行东谈主认购我方刊行的债券提供通谈服务，不得径直或者变相收取债券刊行东谈主 承销服务、融资照顾人、究诘服务等神色的用度。资管产物管制东谈主偏激股东、合伙 东谈主、施行抑止东谈主、职工不得径直或曲折参与上述步履。                                                — 19 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要                     第二节 召募资金运用   一、召募资金运用规画   （一）本期债券的召募资金限制   经刊行东谈主 2020 年度股东大会审议通过，并经中国证券监督管制委员会注册 （证监许可【2023】1887 号），本期债券刊行总额不超过 60 亿元（含 60 亿元）， 继承一期或多期相貌刊行。   （二）本期债券召募资金使用规画   本期债券的召募资金金额为不超过东谈主民币 15 亿元（含 15 亿元），拟将不 低于 10 亿元用于偿还有息欠债，不超过 5 亿元用于补充流动资金。根据本期债 券刊行时辰和施行刊行限制、召募资金到账时辰、公司债务结构营救规画偏激他 资金使用需求等情况，刊行东谈主畴昔可能在履行关系要领后营救用于偿还有息债务、 补充流动资金等的具体金额。   本期债券召募资金拟不低于 10 亿元用于置换偿还到期公司债券的自有资金。   对于到期时辰早于本期债券刊行时辰的债券，本公司将自筹资金偿还到期债 券本息，待本期债券刊行完毕、召募资金到账后，以召募资金置换已使用的自筹 资金。刊行东谈主拟置换的公司债券明细如下：                                                         拟使用         融资                                      到期债 债务东谈主            债券简称       债券起息日      债券到期日              召募资         类型                                      务本金                                                         金金额 第 一 创 业 证 券         公司债券   22 一创 01   2022-1-7   2025-1-7   10 亿元   10 亿元 股 份 有 限公司   因本期债券的刊行时辰及施行刊行限制尚有一定不笃定性，刊行东谈主将详尽考 虑本期债券刊行时辰及施行刊行限制、召募资金的到账情况、关系债务本息偿付 要求、公司债务结构营救规画等成分，本着故意于优化公司债务结构和量入为出财务 用度的原则，畴昔可能在履行关系要领后营救偿还有息欠债/存量公司债券的具                                                             — 20 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 体明细，并实时进行信息流露。   本期债券召募资金不超过 5 亿元用于补没收司日常坐蓐经营所需流动资金， 且无须于新股配售、申购，或用于股票偏激繁衍品种、可弯曲公司债券等的来往 偏激他非坐蓐性开销。充足的资金供应是公司进一步扩伟业务限制、普及运营效 率的必要条件。跟着刊行东谈主业务范围和经营限制的束缚扩大，公司对营运资金的 总体需求迟缓加多，因此通过刊行本期债券，召募资金补充流动资金将对公司正 常发展提供有劲保险。补充流动资金的召募资金投向包括但不限于：公司固定收 益类、各类老本中介型业务（融资融券业务、股票质押式回购业务等）、适当监 管机构规则的各类翻新式业务偏激他与公司主营业务关系的用途。   根据公司财务景况和资金使用需求，公司畴昔可能营救部分流动资金用于偿 还有息债务。   刊行东谈主承诺本次债券召募资金用于融资融券、股票质押、繁衍品等老本耗费 型业务不超过总金额的 10%。   （三）召募资金的现款管制   在不影响召募资金使用规画泛泛进行的情况下，刊行东谈主经公司董事会或者内 设有权机构批准，可将暂时闲置的召募资金进行现款管制，投资于安全性高、流 动性好的产物，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、来往所债券逆回购等。   （四）召募资金使用规画营救的授权、决策和风险抑止措施   刊行东谈主将召募资金用途营救为偿还有息债务及补充流动资金之外的其他用 途的，将经债券持有东谈主会议审议通过，并实时进行信息流露。   （五）本期债券召募资金专项账户管制安排   公司拟开设召募资金专户手脚本次召募资金专项账户，用于本期债券召募资 金的存放、使用及监管。本期债券的资金监管安排包括召募资金管制轨制的竖立、 债券受托管制东谈主根据《债券受托管制左券》等的商定对召募资金的监管进行络续 的监督等措施。                                                 — 21 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要   为了加强表率刊行东谈主刊行债券召募资金的管制，提高其使用效率和效益，根 据《中华东谈主民共和国公司法》《中华东谈主民共和国证券法》《公司债券刊行与来往 管制办法》等关系法律法例的规则，公司制定了召募资金管制轨制。公司将按照 刊行央求文献中承诺的召募资金用途规画使用召募资金。   根据《债券受托管制左券》，受托管制东谈主应当对刊行东谈主专项账户召募资金的 继承、存储、划转与本息偿付进行监督。   （六）召募资金运用对刊行东谈主财务景况的影响   本期债券刊行完成后，将引起刊行东谈主资产欠债结构的变化。假定刊行东谈主的资 产欠债结构在以下假定基础上发生变动：   （1）关系财务数据模拟营救的基准日为 2024 年 9 月 30 日；   （2）假定不探究融资过程中产生的需由刊行东谈主承担的关系用度，本期债券 召募资金净额为 15 亿元；   （3）假定本期债券召募资金净额 15 亿元全部计入 2024 年 9 月 30 日的资 产欠债表；   （4）假定本期债券召募资金的用途为 10 亿元全部用于偿还有息债务，5 亿 元用于补充流动资金；   （5）假定公司债券刊行在 2024 年 9 月 30 日完成。   基于上述假定，本次刊行对刊行东谈主统一报表财务结构的影响如下表：                                              单元：万元 名堂        2024 年 9 月 30 日   本期债券刊行后（模拟）   模拟变动额                                                   — 22 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 流动资产             2,902,639.67   2,952,639.67    50,000.00 非流动资产            1,809,955.76   1,809,955.76            - 资产所有             4,712,595.43   4,762,595.43    50,000.00 流动欠债             1,598,178.95   1,498,178.95   -100,000.00 非流动欠债            1,502,336.12   1,652,336.12   150,000.00 欠债所有             3,100,515.07   3,150,515.07    50,000.00 资产欠债率                 56.75%         57.32%         0.57% 流动比率                181.62%        197.08%         15.46%        以 2024 年 9 月 30 日公司财务数据为基准，本期债券刊行完成且根据上述   召募资金运用规画予以执行后，刊行东谈主统一财务报表的流动比率将从 1.82 飞腾   至 1.97。本期债券召募资金的运用，将使刊行东谈主的营运资金得到充实，公司的   流动比率将有所提高，流动资产对于流动欠债的遮蔽技艺将得到普及，短期偿债   技艺进一步增强。        综上，本次召募资金使用规画有助于刊行东谈主恰当利用历久较低成本的债券资   金优化债务结构，量入为出财务成本，进一步提高公司的合座业务经营技艺。        二、上次公司债券召募资金使用情况        上次公司债券召募资金与召募诠释书流露的用途一致，具体使用情况如下：        公司于 2023 年 8 月 23 日得回中国证券监督管制委员会（证监许可【2023】   债券。自注册之日起 24 个月内分期刊行。                                                         — 23 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要   刊行东谈主于 2024 年 8 月 6 日完成刊行第一创业证券股份有限公司 2024 年面 向专科投资者公开刊行公司债券(第二期)，起息日为 2024 年 8 月 6 日，刊行规 模 12 亿元，限制本召募诠释书签署日，上述公司债券召募资金已使用完毕，其 中 8 亿元用于偿还有息债务，剩余用于补充流动资金，与该期债券召募诠释书的 商定一致。   三、本次公司债券召募资金使用承诺   刊行东谈主承诺将严格按照召募诠释书商定的用途使用本期债券的召募资金，不 用于弥补亏蚀和非坐蓐性开销。本期债券不触及新增地方政府债务，本次公司债 券召募资金不径直或曲折用于房地产业务，无须于新股配售、申购，或用于股票 偏激繁衍品种、可弯曲公司债券等的来往偏激他非坐蓐性开销。刊行东谈主承诺，如 在存续时期变更召募资金用途，将履行关系要领并实时流露关系信息。                                                 — 24 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要                     第三节 刊行东谈主基本情况      一、刊行东谈主概况   公司称号：第一创业证券股份有限公司   股票代码：002797.SZ   法定代表东谈主：吴礼顺   注册老本：4,202,400,000 元   实缴老本：4,202,400,000 元   竖立日历：1998 年 1 月 12 日   和洽社会信用代码：91440300707743879G   住所：广东省深圳市福田区福华一谈 115 号投行大厦 20 楼   邮政编码：518048   推敲电话：0755-23838868   传真：0755-23838877   办公地址：广东省深圳市福田区福华一谈 115 号投行大厦 9、16-20 楼   信息流露事务负责东谈主：屈婳   信息流露事务负责东谈主推敲相貌：0755-23838868   所属行业：金融业   经营范围：证券经纪；证券投资究诘；与证券来往、证券投资行动关系的财 务照顾人；证券（不含股票、中小企业私募债券除外的公司债券）承销；证券自营； 证券资产管制；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产物；证券投资基金托 管。   网址：http://www.firstcapital.com.cn                                                   — 25 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要    二、刊行东谈主历史沿革    （一）历史沿革信息    本公司由一创有限合座变更竖立，一创有限的前身为佛山证券公司。 1992608号），开心成立佛山证券公司。1993年4月，佛山证券公司领取了核 发的《企业法东谈主营业执照》，注册资金为1,000.00万元。 制并增资扩股，同期改名为“佛山证券有限连累公司”。1998年1月，佛山证券 领取了核发的《企业法东谈主营业执照》，注册老本增至8,000.00万元。 元增至747,271,098.44元，同期改名为“第一创业证券有限连累公司”。2002 年7月，一创有限领取了核发的《企业法东谈主营业执照》。 发的《企业法东谈主营业执照》。 为19.7亿元。2012年3月，本公司领取了核发的《企业法东谈主营业执照》。 票代码：002797。初度公开刊行完成后，公司注册老本由19.7亿元增至21.89亿 元。2016年8月，本公司领取了核发的《营业执照》。 股本为基数，以老本公积金向全体股东每 10 股转增 6 股。转增完成后，公司股 本由 21.89 亿股加多至 35.024 亿股。2017 年 7 月，公司取得了深圳市阛阓监督                                                         — 26 —          第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要       管制局核发的《变更（备案）奉告书》，公司注册老本变更为 35.024 亿元。       份已于 2020 年 7 月 22 日在深圳证券来往所完成新股上市，公司注册老本变更       为 42.024 亿元。2020 年 9 月，公司完成注册老本工商登记变更手续。         （二）紧要资产重组         申诉期内，刊行东谈主未发生导致公司主营业务和经营性资产本体变更的紧要资       产购买、出售、置换情形。         三、刊行东谈主股权结构         （一）股权结构         限制申诉期末，刊行东谈主前十名股东持股情况如下：                                                             单元：股                                                                质押情况                                            申诉期末持有        股东称号            股东性质     持股比例                                            的无为股数目         股份状态        数目 北京国有老本运营管制有限公司        国有法东谈主        11.06%    464,686,400 北京京国瑞国企调动发展基金（有限合伙）   其他          4.99%     210,119,900 北京首农食物集团有限公司          国有法东谈主        4.99%     210,119,900 华熙昕宇投资有限公司            境内非国有法东谈主     4.83%     203,057,066   质押       61,960,000 浙江航民实业集团有限公司          境内非国有法东谈主     2.43%     102,000,069 北京都门创业集团有限公司          国有法东谈主        1.67% 中国征战银行股份有限公司－国泰中证全指证 其他           1.49%                                                                  — 27 —           第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 券公司来往型敞开式指数证券投资基金                           62,549,624 中国农业银行股份有限公司－中证 500 来往型                           其他        1.41% 敞开式指数证券投资基金                                 59,090,289 西藏乾宁创业投资有限公司              境内非国有法东谈主   1.39%                冻结   58,337,938 中国征战银行股份有限公司－华宝中证全指证                           其他        1.11% 券公司来往型敞开式指数证券投资基金                           46,567,817          创始集团与北京国管于 2022 年 9 月签署《对于第一创业证券股份有限公司       之股份转让左券》，创始集团以非公开左券转让的相貌向北京国管转让其持有公       司的无穷售想法股 464,686,400 股（占公司股份总额 11.06%）。2023 年 4 月，       公司收到中国证监会出具的《对于核准第一创业证券股份有限公司变更主要股东       的批复》（证监许可〔2023〕807 号），核准北京国管成为公司主要股东，对       北京国管照章受让公司 464,686,400 股股份                                （占公司股份总额 11.06%）无异议。       该股权转让已于 2023 年 5 月 30 日完成股份登记过户，本次股份转让完成后，       北京国管持有公司 464,686,400 股（占公司股份总额 11.06%），创始集团持有       公司 70,000,000 股（占公司股份总额 1.67%）。本次变更主要股东不会导致公       司无控股股东、无施行抑止东谈主的情况发生变化。          （二）公司施行抑止东谈主的认定          本公司股权结构较为散播，无任何股东单独持股比例高于 20%。限制 2024       年 9 月 30 日，持股 5%以上的股东及持股比例为：北京国管持股 11.06%。          根据刊行东谈主的股权结构、董事会决策机制及董事会成员组成特色，公司的重       大决策由董事会或股东大会根据《公司功令》的规则审议决定，无任何单唯独方       能够决定或本体抑止，因此公司无控股股东、无施行抑止东谈主。          （三）公司持股 5%以上股东北京国管的简要情况          北京国管成立于 2008 年 12 月 30 日，现持有北京市工商行政管制局核发的                                                               — 28 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 《企业法东谈主营业执照》（和洽社会信用代码为 91110000683551038C），注册 老本 5,000,000.00 万元，法定代表东谈主为吴礼顺，公司类型为有限连累公司（国 有独资），住所为北京市西城区锦什坊街 35 号院 1 号楼 1269 号。经营范围为： 国有老本运营管制；投资及投资管制；资产管制；组织公司资产重组、并购。                                  （“1、 未经关系部门批准，不得以公开相貌召募资金；2、不得公开开展证券类产物和 金融繁衍品来往行动；3、不得披发贷款；4、不得对所投资企业除外的其他企 业提供担保；5、不得向投资者承诺投老本金不受损失或者承诺最低收益”；企 业照章自主取舍经营名堂，开展经营行动；照章须经批准的名堂，经关系部门批 准后依批准的内容开展经营行动；不得从事本市产业政策阻挠和限制类名堂的经 营行动。）       北京市东谈主民政府国有资产监督管制委员会持有北京国管 100%股权，为北京 国管的控股股东与施行抑止东谈主。       限制本召募诠释书签署日，北京国管未将刊行东谈主的股权进行质押，也不存在 股权争议情况。       四、刊行东谈主权益投资情况       （一）刊行东谈主主要子公司情况                                      主要业   子公司称号                注册地址                  注册老本        持股比例                                      务范围 第一创业投资管制有    深圳市福田区沙头街谈福华一谈         私募股权基 限公司          115 号投行大厦 9 层           金管制              深圳市前海深港合作区前湾一谈 1 深圳第一创业翻新资              号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商   另类投资    300,000 万元    100% 本管制有限公司              务文牍有限公司） 第一创业期货有限责    北京市西城区德胜门外大街 13 号院                                      期货     17,000 万元     100% 任公司          1 号楼 5 层 508B1 室 第一创业证券承销保    北京市西城区武定侯街 6 号杰出中                                     投资银行    40,000 万元     100% 荐有限连累公司      心 10 层              深圳市前海深港合作区前湾一谈 1       公募基金及 创金合信基金管制有              号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商   私募资产管   26,096 万元    51.07% 限公司              务文牍有限公司）                 理 深圳市第一创业债券    深圳市福田区福华一谈 115 号投行                                     债券推敲     100 万元       100% 推敲院          大厦 20 楼                                                                  — 29 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要   刊行东谈主主要子公司 2023 年度/末统一口径主要财务数据如下：                                                              单元：万元  公司称号      资产         欠债           整个者权益         收入           净利润 第一创业投资 管制有限公司 第一创业期货 有限连累公司 第一创业证券 承销保荐有限    64,564.45    16,644.30     47,920.15   11,519.54    -5,804.87  连累公司 深圳第一创业 翻新老本管制   115,250.96     7,550.77    107,700.19    2,670.66    -1,501.30  有限公司 创金合信基金 管制有限公司 深圳市第一创 业债券推敲院   子公司第一创业投资管制有限公司 2023 年末总欠债较上年同期下落 较 2022 年扭亏为盈，2023 年度净利润为 287.61 万元，2022 年度净利润为 -540.38 万元，主要系：（1）营业收入减少幅度低于营业开销减少幅度；（2） 递延所得税用度的大幅减少。   子公司第一创业期货有限连累公司 2023 年度净利润为-415.01 万元，2022 年度净利润为-669.06 万元，主要系利息净收入有所加多，同期营业总开销略有 下落详尽影响。   子公司第一创业证券承销保荐有限连累公司 2023 年收入同比下落 39.15%， 净利润由正转负，主要系承销及保荐业务净收入同比下落的影响。   子公司深圳第一创业翻新老本管制有限公司 2023 年末总资产较上年末下落 让，于年末不再纳入统一范围内。2023 年度营业总收入加多 476.87%；2023                                                                      — 30 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要    年度净利润为-1,501.30 万元，2022 年度为-3,286.57 万元，主要系公允价值变    动损失大幅减少。      子公司创金合信基金管制有限公司 2023 年度净利润同比下落 32.48%，主    要系 2023 年度营业总收入和营业总开销均同比下落，但营业总收入下落的都备    值更大的详尽影响。      子公司深圳市第一创业债券推敲院 2023 年末总欠债较上年末有所加多，主    淌若应交税费的影响；2023 年度营业总收入同比下落 47.69%，主要系提供服    务收入下落。      （二）刊行东谈主其他有紧迫影响的参股公司、合营企业和联营企业情况      限制 2024 年 9 月末，刊行东谈主紧迫联营公司 1 家，为银华基金管制股份有限公司，    具体情况如下：                                                                    持 股 比     子公司称号          注册地址              主要业务范围             注册老本                                                                    例    银华基金管制股   深圳市福田区深南正途                                      基金管制              22,220 万元    26.10%    份有限公司     6008 号特区报业大厦 19 层      刊行东谈主其他有紧迫影响的联营企业 2023 年度/末主要财务数据如下：                                                                    单元：万元     公司称号          资产           欠债         整个者权益            收入           净利润 银华基金管制股份有限公司    648,344.61   242,801.49   405,543.12     320,718.34     63,631.65      联营企业银华基金管制股份有限公司 2023 年度/末主要财务数据未发生重    大变动。      五、刊行东谈主的治理结构及寂静性      （一）刊行东谈主的治理结构及组织机构建立和运行情况      公司严格按照《公司法》、《证券法》、《证券公司治理准则》、《上市公    司治理准则》及《深圳证券来往所股票上市功令》、《深圳证券来往所上市公司                                                                          — 31 —   第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 自律监管指引第1号——主板上市公司表率运作》等关系法律法例、表恣意文献 的规则，建立了由股东大会、董事会、监事会和经营管制层组成的健全、澄澈、 有用的公司治理架构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和经营管制层之间 权责明确、运转表率、互相协调、制衡有用的公司治理机制。   公司股东大会是公司的最高权力机构，能够确保整个股东享有对等地位，并 充分欺骗权力。股东大会每年如期召开年度会议，审议董事会和监事会的服务报 告，决定公司的经营方针和发展规画，按照《公司功令》的关系规则阐述其职能。   公司董事会是公司的决策机构，向股东大会负责。董事会由9名董事组成， 其中寂静董事3名。董事会下遐想策与可络续发展委员会、薪酬捕快与提名委员 会、审计委员会、风险管制委员会共四个专诚委员会，并下设董事会办公室负责 处理董事会日常事务。各专诚委员会在紧要事项方面提供了专科意见，对提高董 事会的科学决策水平，普及董事会的服务质地起到了紧迫作用。寂静董事在董事 会中充分阐述参与决策、监督制衡、专科究诘作用，积极珍视公司合座利益，保 护中小股东正当权益。   公司监事会是公司的里面监督机构，负责对董事、总裁偏激他高等管制东谈主员 履行职责的正当合规性、公司财务和里面抑止进行监督及查验，向股东大会负责 并申诉服务。监事会由5名监事组成。   公司实行董事会指挥下的总裁负责制，公司总裁、副总裁、董事会文牍、财 务总监、合规总监、首席风险官、首席信息官等为公司高等管制东谈主员，由董事会 聘请或解聘。公司高等管制东谈主员阐述组织落实股东大会和董事会决议，在董事会 授权范围内从事公司经营管制服务，履行经营管制职责。   （二）刊行东谈主里面组织结构   公司严格依照《公司法》、《证券法》、《证券公司监督管制条例》、《证 券公司治理准则》、《上市公司治理准则》等关系法律法例及《公司功令》的规 定，建立了健全的法东谈主治理结构，建立了与公司业务经营相适合的职能机构，制 定了一系列的轨制规则，形成了股东大会、董事会、监事会和经营管制层寂静运 行、互相制衡的时势，确保了公司的表率运作。                                                — 32 —   第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要   限制 2024 年 9 月末，刊行东谈主里面组织架构如下图所示：   （三）里面轨制   根据《公司法》、《证券法》、《司帐法》以及《企业司帐准则》等关系法 律法例及《公司功令》要求，公司建立了包括《财务管制轨制》在内的较为完善 的财务管制轨制体系，通过实践涵盖资金管制、资产营运、用度管制、风险抑止、 信息流露等方面的一系列财务管制轨制，表率日常财务管制服务，显著财务各岗 位职责。   公司制定了《合规管制办法》，明确了合规管制办法、理念与原则、合规管 理组织架构与职责单干、合规管制保险机制以及合规问责与合规管制有用性评估。 公司竖立法律合规部有用履行了各项合规管制职责：对公司里面规章轨制、紧要 决策、新业务和新产物、日常经营及业务事项、对外报送的紧迫文献等进行了合 规审查；继承现场和非现场相结合的合规查验相貌，对公司总部、分支机构和子                                                — 33 —   第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 公司开展了专项合规、反洗钱和恰当性关系查验，遮蔽子公司私募投资基金业务、 投资者恰当性管制、分支机构业务开展与经营管制、反洗钱等界限；束缚加强信 息圮绝墙征战，有用防患利益冲突；积极开展反洗钱各项管制服务，切实防患洗 钱风险；根据最新的法律法例、监管规则及要求，实时组织落实并向公司业务部 门进行新规传达和宣导；深切贯彻落实监管的各项要求，有用防患公司合规风险； 积极进行合规宣导与培训，向全体职工、关系业务东谈主员传递最新的合规信息和合 规理念，营造细密的合规文化环境。   根据《公司法》、《证券法》、《上市公司信息流露管制办法》等法律法例 和准则，公司制定了《信息流露事务管制轨制》，明确规则了信息流露的基本原 则、内容和要领、经由、职责、档案管制、隐讳连累及连累根究等。公司严格按 照法律法例和准则的要求，通过适当监管规则条件的信息流露媒体发布公告，作念 到了实时、平允地流露信息，确保已流露的信息真实、准确、完满，简明澄澈、 喜闻乐道，不存在空幻记录、误导性论说或者紧要遗漏。公司络续完善信息流露 服务机制，优化信息流露管制经由，表率开展信息流露事务管制服务。   根据《证券法》、《深圳证券来往所股票上市功令》、《深圳证券来往所上 市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司表率运作》等法律法例和准则，公 司制定了《关联来往管制办法》，明确规则了关联东谈主与关联来往界说、关联来往 的审议要领与信息流露、关联来往管制的职责单干等。   根据公司《关联来往管制办法》，公司进行关联来往，应当履行下列审议程 序和信息流露义务： 交总裁审批；但总裁与该来往事项关系联关系的，应当提交董事会审议； 会审议，并实时流露；                                                — 34 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 最近一期经审计净资产都备值超过 0.5%的关联来往，应当提交董事会审议，并 实时流露； 额超过 3000 万元，且占公司最近一期经审计净资产都备值超过 5%的关联来往， 应当提交股东大会审议，并实时流露。   董事会审议关联来往事项时，董事应当对关联来往的必要性、公允性、真实 意图和对公司的影响作出明确判断，重点存眷关联来往的订价政策和订价依据。   公司制定了《子公司管制办法》《全面稽核服务管制办法》，密切存眷控股 子公司的业务经营与里面抑止情况，如期蚁集业务与财务数据，分析经营管制中 存在的问题；根据子公司特有的业务风险，通过正当相貌督促其健全和完善关系 内控和风险管制轨制，制定有用的里面抑止措施，并照章监督控股子公司的各项 轨制及抑止措施的执行情况。   公司对外投资的里面抑止遵循稳健投资原则，合理配置公司资源，抑止投资 风险，注重投资效益。为促进公司的表率运作和健康发展，隐敝经营风险，明确 公司紧要投资、财务决策的批准权限与批准要领，公司在《公司功令》《股东大 会议事功令》《董事会议事功令》《对外投资管制轨制》中就公司对外投资事项 对股东大会、董事会、经营管制层的决定权限进行了明确规则。   （四）刊行东谈主的寂静性   公司自竖立以来，严格按照《公司法》、《证券法》等关系法律、法例和《公 司功令》的规则，表率运作。公司与股东在资产、东谈主员、财务、机构、业务等方 面寂静，具有寂静完满的业务体系及面向阛阓寂静经营的技艺。   公司领有寂静的办公场面，具备与经营关系的业务体系及关系资产，不存在 依赖股东或其抑止的其他企业的资产进行经营的情况，亦不存在公司股东或其控                                                 — 35 —   第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 制的其他企业违法占用公司资产的情况。   公司建立了寂静完满的做事用工、东谈主事管制、薪酬福利等轨制，竖立了专诚 的东谈主力资源管制部门。公司董事、监事及高等管制东谈主员的选聘适当《公司法》、 《证券法》等关系法律法例和准则以及《公司功令》的规则，公司现任董事、监 事及高等管制东谈主员均适当相应任职条件。公司高等管制东谈主员未在公司股东或其控 制的其他企业中担任职务，未在公司股东或其抑止的其他企业中领薪。公司的高 级管制东谈主员实行聘请制，全体职工实行做事合同制，公司领有寂静的做事用工权 利，公司的东谈主员寂静于股东偏激抑止的企业，不存在受股东干预的情况。   公司严格按照关系法律法例和准则，建立了完善的法东谈主治理结构，股东大会、 董事会、监事会、经营管制层及里面经营管制部门寂静运作，组织机构的建立和 运行适当中国证监会的关系要求。公司领有寂静的办公机构、经营场面和办公系 统，自强门庭地开展业务，与股东单元完全分开，不存在混杂经营、合署办公的 情形，亦不存在股东径直骚动公司经营行动的情形。   公司根据《企业司帐准则》、《金融企业财务功令》等法律法例和准则，建 立了寂静的财务司帐核算体系和财务管制轨制。公司竖立了寂静的财务部门，配 备了寂静的专职财务司帐东谈主员，负责管制公司及各分支机构财务服务，公司财务 负责东谈主和财务东谈主员均未在股东或其抑止的其他企业兼职。公司领有寂静的银行账 户，办理了寂静的税务登记，公司与股东不存在共用银行账户和混杂征税的情况。 公司不存在为股东或其抑止的其他企业提供担保的情形。   公司依照中国证监会核准的经营范围照章自强门庭地开展业务，具有寂静完 整的业务体系和自主经营技艺，业务运营不受股东偏激关联方干预或抑止，能够 寂静面向阛阓参与竞争，能寂静承担风险及连累。公司不存在股东偏激关联方违 反公司运作要领，骚动公司里面管制和经营决策的步履。                                                — 36 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要   六、现任董事、监事和高等管制东谈主员的基本情况   （一）基本情况   限制本召募诠释书签署日，本公司现任董事、监事、高等管制东谈主员基本情况 如下：    姓 名      性别        职 务          本届任职肇始时辰   吴礼顺        男        董事长            2024 年 6 月   青好意思平措       男       副董事长            2024 年 6 月                        董事            2024 年 6 月    王芳        女                        总裁            2024 年 6 月   梁望南        男         董事            2024 年 6 月   葛长风        女         董事            2024 年 6 月   高天相        男         董事            2024 年 6 月   李旭冬        男       寂静董事            2024 年 6 月   刘晓华        女       寂静董事            2024 年 6 月   余剑峰        男       寂静董事            2024 年 6 月   张长宇        男       监事会主席           2024 年 6 月   王学锋        男         监事            2024 年 6 月    孙蕤        男      职工代表监事           2024 年 6 月    李劲        男      职工代表监事           2024 年 6 月    施维        女      职工代表监事           2024 年 6 月   马东军        男     副总裁、财务总监          2024 年 6 月    邱巍        男        副总裁            2024 年 6 月   卢国聪        男       合规总监            2024 年 6 月                      首席风险官           2024 年 6 月   王国峰        男                      首席信息官           2024 年 6 月    屈婳        女       董事会文牍           2024 年 6 月   陈彬霞        女        副总裁            2024 年 6 月   杨维彬        男        副总裁           2024 年 10 月   注：公司于 2024 年 6 月 28 日召开 2023 年度股东大会，选举产生公司第五届董事会 非寂静董事、寂静董事和第五届监事会非职工代表监事；并于同日形成第五届职工代表大会 第四次会议决议，选举产生第五届监事会职工代表监事。   公司于 2024 年 6 月 28 日召开第五届董事会第一次会议，选举产生公司第五届董事会 董事长、副董事长以及各专诚委员会主任委员与委员，并聘请公司高等管制东谈主员。同日，公 司召开第五届监事会第一次会议，选举产生第五届监事会监事会主席。   公司于 2024 年 10 月 29 日召开第五届董事会第三次会议，审议通过了《对于聘请公司                                                   — 37 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 副总裁的议案》，公司董事会开心聘请杨维彬先生为公司副总裁，任期自公司董事会审议通 过之日起缱绻，任期截止日与公司第五届董事会第一次会议续聘的高等管制东谈主员一致。   上述建立适当《公司法》等关系法律法例及公司功令要求。   （二）现任董事、监事、高等管制东谈主员违警违法和严重失信情况   限制本召募诠释书签署日，刊行东谈主董事、监事、高等管制东谈主员不存在紧要违 法违法的情形和严重失信的情形。   七、刊行东谈主主要业务情况   （一）所在行业景况   当今，我国经济正处于转型阶段，我国证券行业在服求实体经济、齐备行业 发展方面正濒临新的机遇和挑战。在国内“深化调动、对外敞开”的大基调下， 中国证监会成立了全面深化老本阛阓调动指挥小组，制订了老本阛阓调动总体方 案，建议了 12 个方面的重点调动任务，在顶层遐想层面进行了充分的表面推敲 和教学准备。一系列老本阛阓的基础轨制将加速完善，极大阐述阛阓机制作用， 推动老本阛阓从量变到质变，使之真实成为经济高质地发展的弘远“助推器”。 老本阛阓的紧迫作用将会突显。   证券行业的发展呈现业务发展限制化、经营业务多元化、互联网数字化及国 际化与全球化的趋势。   受到国度宏不雅政策的影响，为了普及证券公司对风险的管控技艺，2016 年 本和流动性为中枢方针的证券公司监督管制与风险抑止体系初步确立。部分证券 公司通过 IPO、定增等渠谈扩大公司的净老本限制，齐备公司实力的增强。跟着 证券行业的发展，证券业务将渐渐向净老本限制较大的优质证券公司集合，齐备 证券业务限制化发展。   在加速征战高质地投资银行，支撑优质券商翻新提质的导向之下，证券行业 延续监管政策歪斜、老本限制各别化监管等影响，证券行业渐渐呈现分化的花式， 马太效应亦呈现加重的态势。大型券商英雄恒强的特征更加彰着，在发展方朝上，                                                 — 38 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 渐渐向详尽型万能投行延迟，畴昔有望以搭建完满的生态圈齐备详尽型投行之路， 中小券商在有限的资源下，需以其资源天禀探索强化特色化，打造专科化的杰作 券商，争夺细分阛阓。证券行业花式分化，马太效应加重。   连年来，多端倪老本阛阓征战络续鼓吹，证券业的调动、翻新和发展束缚深 化，证券公司的经营范围和业务空间迟缓拓展，业务发展呈现多元化的趋势。在 经营传统业务的基础上，证券公司迟缓开展融资融券业务、新三板作念市业务、私 募投资基金业务、并购融资业务等翻新业务，从而带动了证券行业转型及业务升 级，为老本阛阓的发展独创了新的时势。   金融科技兴起，助推券买卖务升级。互联网金融的出现，改变了传统金融行 业的金融理念，行业佣金率的下落促使经纪业务的转型，证券公司将齐备各别化 竞争：领有高净值客户资源的证券公司将收拢资产管制业务；走大众蹊径的证券 公司将转向互联网办法。云缱绻、大数据、东谈主工智能、区块链等新兴技能将成为 证券公司齐备业务转型、普及获客技艺和经营效率的紧迫驱动成分。畴昔智能投 顾、智能风控的全面布局，将对券买卖务进行重塑，助推业务转型升级。   东谈主民币国际化进度正在日益加速，东谈主民币在全球经济体系中的地位正在提高， 影响也在束缚扩大。跟着中国老本阛阓敞开程度的加深，番邦投资者对中国老本 阛阓的敬爱日新月异。同期，跟着业务教学的累积和发展，有实力的证券公司逐 步拓展外洋阛阓，通过与国际投资银行合作、建立外洋子公司等相貌积极开展境 外 IPO、跨境兼并收购等名堂。此外，投资多元化将推动跨境资产管制的高速发 展。境表里客户需求的加多将径直推动我国证券行业国际化发展的进度。2014 年“沪港通”及 2016 年“”深港通”的出现与启动，为境外投资者在 QFII 与 RQFII 之外提供了更加天真实取舍，沪深港三地联动机制的加深与跨境业务的发 展。2018 年，中国证监会颁布了《对于上海证券来往所与伦敦证券来往所互联 互通存托把柄业务的监管规则（试行）》，2019 年 6 月 17 日沪伦通持重通航，                                                 — 39 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 通过存托把柄与基础证券之间的跨境弯曲机制安排，齐备两地阛阓的互联互通。 证监会主席易会满建议中国证监会将陆续推出 9 项敞开举措，中好意思达成的第一阶 段经贸左券中摒除金融贸易壁垒，从及格境外机构投资者投资 A 股额度到外资 券商持股比例均取消限制等方面取得了紧要突破。跟着证券业对外敞开政策的逐 步落地，外资券商的介入或将加重行业竞争，但亦将倒逼券商盈利模式调动，加 快国内券商向当代化投行转型。   （二）公司所处行业地位   公司坚持“成为有固定收益特色的、以资产管制业务为中枢的证券公司”的 计策办法，积极把执老本阛阓全面深化调动的历史机遇，锐意跨越，在特色化和 各别化发展上作念好布局和资源配套，络续普及中枢竞争力。公司恒久秉持“以客 户为中心”的经营理念，束缚探求深度相识客户，精确服务客户，以成就客户为 服务，雕刻前行。公司以客户为中心营救组织架构和业务经由，深切打造投研能 力，征战销售技艺，普及组织效率和协同效力，征战协同文化，开展详尽金融新 业务模式探索；络续聚焦京津冀、粤港澳大湾区及长三角区域，积极拥抱新兴产 业，深耕上风业务，布局金融科技；优化东谈主才结构，络续加大东谈主才梯队征战和专 业技艺培养的插足，致力于为客户提供专科、高效的详尽金融服务。   公司以“成就企业家和投资者的设想”为服务，以“追求可络续发展，作念受 东谈主尊敬的一流投资银行”为愿景；链接坚持“成为有固定收益特色的、以资产管 理业务为中枢的证券公司”的计策办法，保持计策定力、久久为功；积极把执资 本阛阓全面深化调动的历史机遇，锐意跨越、踔厉爽直，在特色化和各别化发展 上重点部署，络续普及中枢竞争力。   公司恒久秉持“以客户为中心”的经营理念，束缚探求深度相识客户，精确 服务客户，以成就客户为服务，雕刻前行。公司打造“一个一创”客户管制与协 同服务体系，探索建立计策客户服务体系，营救组织架构和业务经由，夯实投研 技艺，强化链接投资者和产业客户的服务技艺，动态优化协同和交叉销售机制， 援手协同文化，普及组织效率和协同着力，开展详尽金融新业务模式探索；聚焦                                                 — 40 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 服务国度计策，围绕粤港澳大湾区、京津冀、长三角等重点区域，加大东谈主员、资 源插足，普及服务水平；紧抓北交所计策机遇期，进一步强化北交所业务布局， 打造新的竞争上风；布局金融科技，齐备经营管制全面数字化转型；优化东谈主才结 构，络续加大东谈主才梯队征战和专科技艺培养，致力于为客户提供专科、精确、高 效的详尽金融服务。   公司股权结构较为多元。限制申诉期末，公司持股比例排名前五的股东为北 京国管、北京京国瑞国企调动发展基金（有限合伙）、北京首农食物集团有限公 司、华熙昕宇和浙江航民实业集团有限公司，企业性质涵盖国有、民营和集体所 有制。多元的股权结构使公司具有混杂整个制企业的上风，为公司形成有用制衡 的法东谈主治理结构和天真实阛阓化经营机制提供了坚实保险，故意于公司络续健康 发展。   公司股权结构进一步夯实。申诉期内，北京国管成为公司第一大股东，进一 步增强了公司的股东布景，稳当了健康、闲适的股权结构，为公司齐备高质地发 展奠定了踏实的基石。北京国管将通过强化股东赋能与计策协同，全力支撑公司 发展，促进公司价值普及。   公司以党建为引颈、文化传承为根基，厚植“合规、诚信、专科、稳健”的 行业文化理念，束缚增强企业凝华力。公司贯彻落实党中央及上司党委各项紧要 部署要求，深切学习贯彻党的二十大会议精神，提高政事站位，加强党组织征战， 开展特色党建行动，抓实党风廉政征战，阐述党员前卫程序作用。   公司恒久袭取“诚信、跨越、翻新”的中枢价值不雅，形成了“敞开、翻新、 包容、互助”的海洋文化，重视粗略高效。公司注重企业文化征战，将企业文化 的内涵纳入各类职工招聘、培训、捕快、晋升体系中，将企业文化理念贯串于公 司发展和经营管制的各个方面。公司链接夯实企业文化征战，鼓吹落实公司 《2022-2024 年文化征战重点办法与重点服务任务》，络续开展“创行寰宇”、 “好书共读”、“学海行舟•好课共学”等系列行动。                                                 — 41 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要   公司以企业文化为依托，形成“公开、平允、透明、阛阓化”的东谈主力资源政 策，扩充“为孝敬/功绩付薪、为后劲付薪、为技艺付薪”的薪酬理念，培养有 期许、有谈德、有正确的想维相貌、有络续系统的学习技艺的及格第一创业东谈主。 公司专有的企业文化在培养、采纳、推动里面职工成长的同期，也蛊卦了一批优 秀东谈主才加入，有用提高职工的积极性、认可度与专科服务技艺，照旧成为公司在 浓烈的阛阓竞争中络续发展的紧迫成分。   公司将可络续发展纳入公司愿景和发展计策，恒久将自己发展与社会进步、 环境改善紧密相连。连年来，公司从计策高度全面践行 ESG 可络续发展理念， 从 ESG 治理、ESG 投融资、ESG 风险管制、ESG 信息流露等多方面开展 ESG 实践，致力于成为 ESG 实践的行业先驱和倡导者。公司在 ESG 界限照旧创 造了多个行业第一，建立并络续稳当 ESG 先发上风，束缚普及公司可络续发展 技艺。   手脚国内第一家加入集结国支撑的负连累投资原则组织（以下简称“UN PRI”）的证券公司，公司与都门经济贸易大学等机构麇集髻起成立国内首家专 门开展 ESG 推敲的高校智库——中国 ESG 推敲院；行业首家谱撑并落实 TCFD （表象关系财务信息流露服务组）信息流露建议；创设并络续运作行业首个 ESG 整合策略债券型券商资管产物——“第一创业 ESG 整合债券”系列；与都门经 济贸易大学中国 ESG 推敲院等机构集结牵头草拟发布国内首个企业 ESG 信息 流露要领《企业 ESG 流露指南》团体要领，并配套牵头草拟发布《企业 ESG 评价体系》和《企业 ESG 申诉编制指南》团体要领；手脚深圳市绿色金融协会 绿色金融要领委员会副主任委员单元，参与深圳市地方要领《金融机构投融资环 境效益信息流露方针要求》制定。   公司成立 ESG 委员会，在董事会指挥下全面统筹鼓吹 ESG 实践，络续完 善 ESG 投研体系，健全 ESG 风险管制轨制和经由，丰富 ESG 产物和服务，并 积极输出 ESG 实践教学，束缚普及可络续发展技艺和影响力。限制申诉期末， 公司深交所国证 ESG 评级为 AAA 级，Wind ESG 评级为 A 级，MSCI ESG 评 级为 BBB 级。                                                 — 42 —   第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要   （三）公司濒临的主要竞争景况   跟着老本阛阓深化调动积极鼓吹，全面注册制调动持重启动冲破了企业盈利 性要求的藩篱，把取舍权交给阛阓，强化阛阓拘谨和法治拘谨，开启了老本阛阓 的新征途。全面注册制在大开投行业务和股权投资业务增量空间的同期，也对“看 门东谈主”职责建议了更高要求，将促进证券公司向全业务链的详尽金融服务模式全 面转型。与此同期，老本阛阓轨制型敞开稳步鼓吹，证券行业加速对外敞开，众 多实力敌手进入，证券行业发展加速分化，行业集合度普及，各别化竞争花式逐 步流露。   一是，头部证券公司依托老本实力、上风资源、客户基础和品牌影响力向综 合型万能投行发展，渐渐形成集合的阛阓花式，马太效应加重；二是，中小证券 公司根据自己资源天禀，打造专科化杰作证券公司，争夺细分阛阓；三是，外资 证券公司的涌入加重行业竞争，同期将倒逼行业盈利模式调动，加速国内证券公 司向当代化投行转型；四是，金融科技兴起，助推证券公司业务升级，云缱绻、 大数据、东谈主工智能、区块链等新兴技能将成为证券公司齐备业务转型、普及获客 技艺和经营效率的紧迫驱动成分。   在推动经济社会向高质地发展的征途上，科技翻新是相沿和引颈，老本阛阓 承担着产业升级径直融资舛错和翻新发展“助推器”的紧迫作用。证券公司手脚 老本阛阓的紧迫参与者和勾搭投融资两头的紧迫桥梁，肩负着普及社会径直融资 比重、服求实体经济、服务国度计策等紧迫任务，将迎来历史性发展机遇。   （四）公司经营方针和计策   公司坚持“成为有固定收益特色的、以资产管制业务为中枢的证券公司”的 特色化发展谈路。坚持以客户为中心，以转型谋发展，因时因势而变。 为有固定收益特色的、以资产管制业务为中枢的证券公司”的计策办法，坚持“以 客户为中心”的经营理念，链接深化协同机制，打造“一个一创”客户管制与协 同服务体系，探索建立计策客户服务体系，链接推动主要业务深化转型，构建核 心竞争力，英勇推动作念大客户基数、加多资产限制，作念强投研技艺，普及详尽金 融服务技艺。                                                — 43 —   第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 为引擎，投资、销售为两翼，加强一、二级联动，强化来往协同，围绕来往效率、 限制进行技艺构建；通过打造涵盖客户来往全生命周期的服务组织，普及客户服 务技艺。资产管制业务将进一步强化投研技艺和投研体系征战，络续开展“固收 +”产物体系搭建，普及销售技艺，作念大管制限制，加强风控技艺征战，为投资 者创造历久稳健报恩。在资产证券化及公募 REITs 业务方面，资产证券化业务 将深挖重点行业及中枢客户，打造多维度金融服务技艺；公募 REITs 业务将聚 焦特定界限，加速鼓吹行业布局。投资银行业务将链接“聚焦产业、聚焦区域”， 夯实客户基础，加强布局专精特新客户，强化北交所名堂储备和刊行，为各类硬 科技企业、翻新成长型企业提供陋劣高效的融资服务；加强各业务板块的里面协 同，向客户提供详尽金融服务；保持严谨的名堂审核要领，严格把控名堂风险， 提高审核质地，把好进口关。证券经纪业务将以客户为中心，围绕零卖客户和机 构客户资产管制需求进行产物引入和遐想，强化投顾技艺和投顾体系征战，加速 向资产管制转型，络续普及客户服务技艺，进一步作念大客户和资产基础，完善机 制，鼓吹分支机构特色化发展。私募股权基金管制业务将普及投资技艺，收拢科 技强国和老本阛阓调动机遇，深化布局科技专精特新赛谈，完善管制机制。自营 投资及来往业务将在抑止风险的基础上，英勇获取相对稳健的投资收益。   （五）公司主营业务情况   本公司及子公司主要从事向个东谈主、机构客户提供全地点的金融产物和服务， 并从事关系金融产物的自营投资与来往业务。母公司的业务范围涵盖证券经纪； 证券投资究诘；与证券来往、证券投资行动关系的财务照顾人；证券（不含股票、 中小企业私募债券除外的公司债券）承销；证券自营；证券资产管制；证券投资 基金代销；为期货公司提供中间先容业务；融资融券；代销金融产物；证券投资 基金托管（照章须经批准的名堂，经关系部门批准后方可开展经营行动，具体经 营名堂以关系部门批准文献约略可证件为准）。公司还主要通过全资子公司一创 投行从事投资银行业务，通过全资子公司一创期货从事期货业务，通过全资子公 司一创投资从事私募股权基金管制业务，通过全资子公司翻新老本从事另类投资 业务，通过控股子公司创金合信开展基金管制业务。                                                — 44 —           第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要           当今，公司固定收益业务已发展成为业务资质较都全、业务品种丰富的特色        业务；投资银行业务在企业兼并收购、资产重组以及资产证券化界限已积存了丰        富的教学，领有一定的阛阓竞争力；公司资产管制及基金管制业务部门及创金合        信子公司都已建立起专科技艺强、业务教学丰富的投资和推敲团队，并束缚将投        研上风移动为产物上风和品牌上风；私募股权基金管制与另类投资业务恣意鼓吹        与政府投融资平台、大型国有企业、细分行业龙头的上市公司的合作，打造可持        续发展的、计策性的产融团聚平台模式；证券经纪及信用业求齐备了更为全面的        布局。           本公司主营业务的分类如下表所示：        资产管制及基金管                          含        麇集资产管制、单一资产管制、专项资产管制、基金管制业务        理业务                                   债券销售（国债、央行单子、地方政府债、政策性金融债、中        固定收益业务            含        期单子、短期融资券等固定收益产物的销售）、债券及关系衍                                   生品的来往                                   股权融资、债权及结构化融资、新三板挂牌业务、关系财务顾        投资银行业务            含                                   问                                   证券代理买卖、证券投资究诘、融资融券、股票质押式回购、        证券经纪及信用业                          含        期货 IB、PB 业务、商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资        务                                   究诘等        私募股权基金管制                          含        私募股权基金管制、股权投资、另类投资业务        与另类投资业务        自营投资及来往业                   权益类证券投资、权益类繁衍品多策略投资以及新三板作念市业                          含        务                          务           最近三年及一期，公司各项主营业务收入情况如下表所示：                                                                                    单元：万元   名堂               金额         占比          金额           占比         金额         占比           金额           占比 资产管制及基金 管制业务                                                                                                 — 45 —              第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要      名堂                金额         占比          金额           占比         金额         占比           金额           占比 固定收益业务        37,244.67    15.51%    43,836.80     17.61%    28,799.59     11.03%    40,337.28     12.39% 投资银行业务        12,566.12     5.23%    11,700.07     4.70%     19,601.49     7.51%     16,975.43      5.22% 证券经纪及信用 业务 私募股权基金管 理与另类投资业          408.85     0.17%     6,274.89     2.52%      5,575.23     2.13%     14,876.17      4.57% 务 自营投资及来往 业务 其他业务          10,682.84     4.45%    21,358.46     8.58%     28,745.87     11.01%    29,012.91      8.91% 抵销               -93.18    -0.04%      -312.30     -0.13%      -280.81     -0.11%      -445.91     -0.14% 所有           240,108.89   100.00%   248,868.94   100.00%    261,135.86   100.00%    325,471.69    100.00%             申诉期内，公司资产管制及基金管制业务、证券经纪及信用业务、固定收益           业务为公司主营业务收入的紧迫起原。总体而言，公司业务结构较为平衡。           基金管制业务收入、投资银行业务收入同比飞腾，公司证券经纪及信用业务收入、           固定收益业务收入、自营投资及来往业务收入较上年同期下落。2023 年，公司           营业总收入较上年同期下落 4.70%，2024 年 1-9 月，公司营业总收入较上年同           期飞腾 25.54%，主要系公司自营投资及来往业务收入较昨年同期大幅增长。                                                                                                  — 46 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要    （1）固定收益业务    公司固定收益业务主要分为销售业务和投资来往业务。销售业务是指固定收 益类产物的承销、参团及销售，包括但不限于国债、地方政府债、政策性金融债、 同行存单、其他金融债、非金融企业债务融资器具、资产支撑证券等；投资来往 业务是指通过固定收益及固定收益类繁衍品的投资配置和作念市来往、以及通过相 应来往策略的开发，获取投资来往收益的业务。    ①固定收益产物的销售业务    公司在银行间阛阓积极参与包括国债、央行单子、政策性金融债、非金融企 业债务融资器具（含中期单子、短期融资券等）等固定收益产物的销售服务。公 司根据债券阛阓及政策变化，重点普及业务团队的专科技艺和估值订价技艺，持 续开展“以客户为中心”的承销销售服务。在国债、政策性银行金融债、非金融 企业债务融资器具等方面保持高阛阓遮蔽率的同期，束缚开发新的业务品种，为 客户提供全地点、定制化服务。 销售数目别离为 5,878 只、5,491 只、5,031 只、2,198 只，2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-6 月，由于各品种债券承销商络续扩容，行业竞争尖锐化，销 售数目同比下落 6.58%、8.38%、10.69%；2021 年度、2022 年度、2023 年度 及 2024 年 1-6 月，固定收益产物销售金额别离为 2,618.69 亿元、1,732.92 亿 元、1,772.12 亿元、919.86 亿元，2022 年同比下落 33.82%，2023 年同比飞腾    ②固定收益产物的来往业务    公司在银行间阛阓积极参与包括现券、回购等多种固定收益产物的来往，并 积极履行银行间阛阓作念市商义务，提供阛阓流动性，同期在来往所阛阓积极参与 企业债、公司债等固定收益产物的来往。                                                    — 47 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 债券信息网和中央结算公司发布的《2021 年记账式国债承销团成员国债现货交 易量排名》，公司 2021 年记账式国债承销团成员国债现货来往量排名行业第 9。 公司积极参与作念市来往，为阛阓提供流动性，全年作念市来往量 12,441.14 亿元， 较上年增长 32.34%。公司债券通来往量齐备突破，开拓了“北向通”业务界限， 为服务境外机构打下基础。 亿元，较上年增长 76.70%。根据财政部国库司《对于公布 2022 年记账式国债 现货来往量排名的奉告》，公司 2022 年记账式国债承销团成员国债现货来往量 排名第 21 名，2022 年记账式国债承销团非银行类成员国债现货来往量排名第 6 名。此外，公司积极参与作念市来往，为阛阓提供流动性。 来往、趋势来往、结构来往和作念市来往相结合的天真策略，在银行间和来往所市 场的债券来往量为 7.95 万亿元，同比增长 14.38%。公司积极参与作念市来往，银 行间阛阓作念市来往量为 2.65 万亿元，同比增长 9.12%。公司债券通业务络续开 展，为服务境外机构打下细密基础。根据财政部国库司《对于公布 2023 年记账 式国债现货来往量排名的奉告》，公司 2023 年“记账式国债承销团成员国债现 货来往量”排名第 27 名，“记账式国债承销团非银行类成员国债现货来往量” 行业排名第 8 名。 合的天真策略，在银行间和来往所阛阓的债券来往量为 4.69 万亿元，同比增长 增长 28.68%。公司债券通业务络续开展，为服务境外机构打下细密基础。根据 财政部国库司《对于公布 2024 年上半年记账式国债现货来往量排名的奉告》， 公司 2024 年上半年“记账式国债承销团成员国债现货来往量”排名第 23 名， “记账式国债承销团非银行类成员国债现货来往量”排名第 8 名。                                                 — 48 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要   （2）投资银行业务   公司通过全资子公司一创投行从事投资银行业务，主要包括股权融资、债权 融资、并购重组、结构化融资、新三板推选挂牌及关系财务照顾人等业务。 行完成 2021 年 A 股阛阓第二大资产限制并购重组名堂——冀东水泥并购重组项 目，名堂来往对价 136.23 亿元，召募配套资金总额 20 亿元。一创投行荣获《证 券时报》“2021 中国证券业沪深主板投行君鼎奖”，凯莱英非公开刊行名堂荣 获“2021 主板融资名堂君鼎奖”；一创投行北京金隅集团 2020 年公开刊行公 司债名堂团队荣获《证券时报》“2021 最受上市公司尊敬的债券团队”奖项。 一定幅度飞腾。2022 年，股权融资业务方面，一创投行完成 IPO 名堂 1 单，定 向增发名堂 4 单，可转债名堂 2 单，总承销金额 89.90 亿元，同比增长 146.91%， 齐备逆势增长；债权融资业务方面，一创投行完成债务融资名堂 34 单，总承销 金额 127.55 亿元，同比增长 6.74%。一创投行金隅集团公司债券名堂荣获《证 券时报》“2022 中国证券业债券融资名堂君鼎奖”和“最受上市公司尊敬的债 券团队”奖项；冀东水泥继承统一金隅冀东名堂荣获《证券时报》“2022 年中 国证券业财务照顾人名堂君鼎奖”及《逐日经济新闻》“2022 年度最好财务照顾人 团队”金鼎奖。 所计策机遇期，将北交所刊行上市业务手脚服务要点，6 单 IPO 名堂通过来往所 审核，2 单北交所名堂已于 2024 年头刊行上市，其中，一创投行独家保荐承销 的云星宇（873806.BJ）成为北京市属国企中首家北交所上市公司。一创投行完 成定向增发名堂 3 单，总承销金额 26.88 亿元。债权融资业务方面，2023 年一                                                 — 49 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 创投行完成债权融资名堂 30 单，总承销金额 124.99 亿元。其中，一创投行承 销科技翻新公司债券 46.19 亿元、绿色债券 8 亿元、民营企业公司债券（或资产 证券化产物）8 亿元、乡村振兴公司债券 3.27 亿元，助力实体经济高质地发展。 根据中国证券业协会发布的《2023 年度证券公司债券承销业务专项统计》，一 创投行“证券公司主承销科技翻新公司债券金额”行业排名第 14 名，“证券公 司主承销科技翻新公司债券派系”行业排名第 28 名。 业务，坚持北交所业务计策走深走实。申诉期内，由一创投行独家保荐并承销的 （837403.BJ），召募资金总额 5.55 亿元。其中，云星宇成为北京市属国企中 首家北交所上市公司。2024 年上半年，一创投行北交所上市派系及召募资金规 模均排名行业首位。   债权融资业务方面，2024 年上半年，一创投行完成债权融资名堂 10 单，总 承销金额 63.72 亿元。其中，一创投行承销科技翻新公司债券 13.79 亿元，民营 企业债券 10.00 亿元，助力实体经济高质地发展。根据中国证券业协会发布的 《2024 年上半年度证券公司债券（含企业债券）承销业务专项统计》，一创投 行“证券公司主承销科技翻新公司债券金额”排名第 19 名，“证券公司主承销 （或管制）民营企业债券（或资产证券化产物）金额”排名第 29 名。2024 年上 半年，一创投行聚焦服务北交所债券阛阓征战，共承销北交所债券限制达 14.10 亿元，排名行业第一。   新三板挂牌方面，2021 年，一创投行完成新三板定向刊行名堂 2 单，累计 融资金额 6,398.36 万元，新增新三板络续督导挂牌公司 3 家，限制 2021 年 12 月末，一创投行络续督导新三板挂牌公司 23 家，其中翻新层公司 4 家。2022 年，一创投行蓄力开发新三板挂牌推选业务，加强北交所 IPO 名堂储备。2022 年，一创投行完成新三板挂牌推选名堂 7 单（以取得挂牌开心函为准）。2023 年一创投行完成新三板挂牌推选名堂 6 单，限制 2023 年末络续督导新三板挂牌 企业 38 家。根据北交所、世界股转公司发布的《2023 年度证券公司执业质地评 价罢了》，公司行业排名较上年飞腾 1 名至第 15 名。2024 年 1-6 月，一创投行                                                 — 50 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 完成新三板挂牌推选名堂 2 单；限制 2024 年 6 月末，一创投行络续督导新三板 挂牌企业 37 家。   （3）资产管制及基金管制业务   母公司主要从事麇集资产管制、单一资产管制和专项资产管制等券商资产管 理业务；公司通过控股子公司创金合信从事公募基金和私募资产管制等业务。   ①券商资产管制业务   按照“以固定收益为特色、以资产管制业务为中枢”的计策发展缱绻，公司 聚焦“资产管制业务”一个中枢、围绕“投研和销售”两项技艺普及，构建立体 化投研体系、加强产物创设、以交叉销售机制为依托加强业务协同。资产管制业 务围绕“以机构客户为主要服务对象，以固定收益为主要投资标的”的办法，规 范主动管制产物的投资运作，有用抑止阛阓风险与信用风险，照章合规开展业务。 基础资产类型发展批量业务，以类REITs、CMBS、功能性ABS等率先集成性产 品，围绕客户需求提供专科的定制化处分有规画，探索各别化价值营销，打造公司 ABS业务特色。公司“创始置业供应链ABS”荣获第五届中国不动产资产证券化 与REITs岑岭论坛“年度最好不动产供应链ABS产物”及《中国基金报》2021年 中国券商资管英华奖——“中国最好券商资管翻新产物奖”。 业园和物流仓储等重点行业，积极探索公募REITs业务新机遇。公司手脚主要销 售机构，助力世界首批试点公募REITs名堂中唯逐一单浑水处理特准经营权类的 基础设施公募REITs——富国创始水务REIT圆满刊行。公司在生态环保、动力和 产业园等关系行业储备了一批公募REITs优质客户名堂。 限制2021年末，公司券商资管业务受托管制资金总额584.53亿元，较2020年末                                                 — 51 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 减少137.42亿元。公司有序鼓吹产物整改，完成大麇集产物的公募化改造服务， “第一创业创享纯债债券型麇集资产管制规画”和“第一创业创和一个月滚动持 有债券型麇集资产管制规画”2只公募产物胜利刊行。 等债权类基础资产类型储备批量业务，同期以类 REITs、买卖房地产典质支撑证 券（CMBS）、功能性 ABS 等率先集成性产物，围绕企业客户需求提供专科定 制化处分有规画，探索各别化旅途，打造公司 ABS 业务特色。由公司担任规画管 理东谈主及独家主承销商的“一创天恒——国度新媒体产业园区世界集住房租出资产 支撑专项规画”（以下简称“天恒住房租出类 REITs”）胜利刊行并在上交所挂 牌上市。天恒住房租出类 REITs 是国内首单科创文创园区租出住房类 REITs 名堂， 亦然上交所首单继承单 SPV 架构的类 REITs 名堂，荣获《证券时报》“2022 中 国证券业翻新资管规画君鼎奖”。天恒住房租出类 REITs 的胜利刊行对于公司依 托计策布局、聚焦服务北京国企具有标杆风趣风趣，也为探索鼓吹租出住房公募 REITs 业务打下基础。公司以全派司积极布局公募 REITs 业务，着力聚焦生态环 保、动力、产业园和物流仓储等重点行业，积极推动主要优质公募 REITs 名堂申 报刊行。在京津冀、长江经济带和粤港澳大湾区等国度紧要计策区域储备公募 REITs 名堂的同期，公司积极探索公募 REITs 业务链条延迟，在投资端进行布局。 础设施 1 号麇集资产管制规画”和“第一创业基础设施 2 号麇集资产管制规画”。 司”这一计策办法，公司络续普及主动管制技艺和产物创设技艺，以客户为中心 丰富投资品种和产物线，打造 ESG、FOF 投资先发上风和 ABS 业务特色，布局 公募 REITs 业务，夯实投研和风控技艺。    限制 2023 年末，公司资产管制业务受托管制资金总额为 611.88 亿元，较 业务受托管制资金总额为 600.68 亿元，较 2023 年末减少 11.20 亿元，降幅为    公司坚持以客户为中心，深度挖掘客户需求，积极布局“固收+”多元产物                                                   — 52 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 类型与投资策略，坚持以固收为特色，同期加强私募基金、公募基金和场外繁衍 品的推敲与配置，络续运作深圳首个公益券商资管产物“第一创业聚善”系列， 形成固收、“固收+”、定增、公益慈善等多元化的产物线，以满足不同类型客 户的需求。手脚同行中最早成立 FOF 团队的证券公司之一，公司致力于打造一 流杰作 FOF 机构，在链接作念很多策略配置的基础上，重点聚焦量化类策略，构 建了保守、稳健、平衡、跨越、“e 创 30”五条产物线。2023 年，公司加大 FOF 业务布局，FOF 资管限制快速增长；加强与分支机构业务协同，落地首单上市公 司 FOF 定制产物；坚持投研导向发展旅途，普及主动管制技艺，取得细密投资 功绩，第一创业惠选 FOF1 号麇集资产管制规画荣获《证券时报》“2023 中国证 券业权益资管规画君鼎奖”。   公司坚持价值投资策略，积极开展权益投资资产管制业务，重点布局北交所 计策配售投资业务，完成多个北交所上市公司的计策配售投资。   公司以全派司积极布局公募 REITs 业务，着力聚焦生态环保、动力、产业园 和物流仓储等重点行业，积极推动主要优质公募 REITs 名堂申报。在京津冀、长 江经济带和粤港澳大湾区等国度紧要计策区域储备公募 REITs 名堂的同期，公司 积极探索公募 REITs 业务链条延迟，在投资端进行布局。2023 年，公司络续运 作以公募 REITs 为主要投资标的的资管产物“第一创业基础设施”系列，助力公 募 REITs 阛阓历久、络续、闲适、健康发展。 证券化与REITs岑岭论坛”上荣获“年度最好不动产供应链ABS产物”、《中国 基金报》2021年中国券商资管英华奖——“中国最好券商资管翻新产物奖”。 类REITs名堂，亦然上交所首单继承单SPV架构的类REITs名堂，荣获《证券时报》 “2022中国证券业翻新资管规画君鼎奖”。 领跑》案例，荣获新华社中国经济信息社第二届“新华信用金兰杯”——“连累 投资优秀案例”；第一创业惠选FOF1号麇集资产管制规画荣获《证券时报》                                   “2023 中国证券业权益资管规画君鼎奖”；公司手脚规画管制东谈主和销售机构的国内首单                                                 — 53 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 百亿限制买卖物业储架REITs产物“一创——创始钜大奥特莱斯一号资产支撑专 项规画”荣获“来往所债券阛阓服求实体经济优秀案例”。   ②基金管制业务   经中国证券监督管制委员会核准，公司控股子公司创金合信于2014年7月成 立，注册老本26,096万元东谈主民币，经营范围包括基金召募、基金销售、特定客户 资产管制、资产管制和中国证监会许可的其他业务。   公司控股子公司创金合信，坚持公募基金与专户业务双核驱动的发展计策。 在公募业务上，创金合信已建立固收、权益、量化、指数、MOM、QDII等多类 型的产物线，为客户提供丰富的产物取舍，并在周期、新动力、医药、消费、科 技、资源主题等行业赛谈进行了产物布局，为客户提供界说澄澈、作风各类的产 品取舍，同期通过络续鼓吹投研团队征战、加强产物性量管制，普及投资功绩， 形成以产物功绩带动产物销售的良性轮回。在专户业务上，创金合信加强客户开 拓，建立并完善客户服务体系，普及客户服务技艺，增强客户粘性，作念大新增业 务，同期严格解任资管新规要求，稳步鼓吹存量业务转型，管制限制快速回升。   限制2021年12月31日，创金合信竖立并在存续期的产物322只，其中特定 资产管制规画243只，证券投资基金79只。2021年，创金合信旗下多只产物功绩 走漏优异，收益率在同类产物中名列三甲。限制2021年末，“创金合信数字经 济主题A”齐备自2021年1月成立以来收益率68.10%，在无为股票型基金中排名 第二（2/555）；“创金合信新动力汽车A”齐备近一年收益率54.56%，在无为 股票型基金中排名第九（9/541）；“创金合信信用红利A”齐备近一年收益率 力普及，带动创金合信管制限制快速增长。限制2021年12月31日，创金合信受 托管制资金总额8,107.15亿元，较2020年末飞腾2,425.58亿元，增幅为42.69%。 奖”三项大奖——基金司理李游获“三年期股票投资最好基金司理”，创金合信 沪深300指数增强获“2020年度最好指数增强基金产物”，创金合信群力一年定 期敞开混杂型管制东谈主中管制东谈主基金获“2020年度最好翻新基金产物”；创金合 信货币基金荣获济安金信基金评价中心第三届济安“群星汇”基金产物货币型单                                                 — 54 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 项奖；荣获中国金融期货来往所“2020年度资管类国债期货优秀来往团队奖”， 已连气儿4年得回该奖项；入围世界银行间同行拆借中心“2020年度银行间本币市 场来往300强”。   限制 2022 年 12 月 31 日，创金合信竖立并在存续期的产物 475 只，其中 私募资产管制规画 385 只，证券投资基金 90 只。公募基金管制业务上，创金合 信已建立固收、权益、量化、指数、MOM、FOF、QDII 等多类型的产物线，并 在周期、新动力、医药、消费、科技、资源主题等行业赛谈进行了产物布局，为 客户提供界说澄澈、作风各类的产物取舍；私募资产管制业务上，创金合信为客 户提供个性化的产物处分有规画，加强系统征战，络续普及客户体验，增强客户粘 性。创金合信投资功绩行业居前，根据海通证券发布的《基金公司权益及固定收 益类资产功绩名次榜》，限制 2022 年末，创金合信权益类公募基金近三年收益 率为 81.79%，行业排名第 8 名。根据中国星河证券基金推敲中心发布的《公募 基金管制东谈主历久主动债券投资管制技艺榜单》，限制 2022 年末，创金合信往时 五年主动债券投资管制收益率为 24.95%，行业排名第 3 名。创金合信旗下多只 权益基金、短债基金功绩走漏优异，收益率在同类产物中排名靠前。根据晨星中 国 2022 年基金功绩名次榜，创金合信 6 只产物入选一年期收益前十榜单，7 只 产物入选三年期收益前十榜单，2 只产物入选五年期收益前十榜单。   限制 2022 年 12 月 31 日，创金合信受托管制资金总额 8,395.10 亿元，较 亿元，较 2021 年末增长 174.15 亿元，增幅为 25.18%。创金合信凭借优异的中 历久报恩和稳健发展，荣获深交所“2022 年优秀债券投资来往机构”和“2022 年债券来往机制优化独特孝敬机构”，上交所“2022 年债券阛阓来往百强机构” 和“2022 年债券阛阓来往基金公司十强机构”，中国金融期货来往所“2022 年 资管类国债期货优秀来往团队”，中债金融估值中心有限公司“2022 年度翻新 引颈前卫机构”，《证券时报》第十七届中国基金业明星基金评比“明星基金公 司成长奖”，《中国基金报》中国公募基金业英华奖三项大奖——“2022 年度 不凡成长性电商发展基金公司”、               “2022 年度品牌传播翻新奖（直播）”、                                   “2022 年度优秀营销规划案例（优秀传播）”，世界银行间同行拆借中心 2022 年度银 行间本币阛阓评比“年度阛阓影响力奖——资产管制机构”和“阛阓翻新奖——                                                 — 55 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 投资翻新”两大机构奖项。   限制 2023 年 12 月 31 日，创金合信竖立并在存续期的产物 667 只，其中私 募资产管制规画 567 只，证券投资基金 100 只。公募基金管制业务方面，创金合 信已建立固收、权益、量化、指数、MOM、FOF、QDII 等多类型的产物线，并在 周期、新动力、医药、消费、科技、资源主题等行业赛谈进行了产物布局，为客 户提供界说澄澈、作风各类的产物取舍；私募资产管制业务方面，创金合信为客 户提供个性化的产物处分有规画，加强系统征战，络续普及客户体验，增强客户粘 性。   产物创设方面，创金合信围绕客户需求、社会经济大趋势和特色策略的投资 办法，完善细分界限的产物布局，加大指数、固收细分策略、固收+、QDII 基金、 养老 FOF、作风赛谈等主动产物布局，为机构客户的资产配置和零卖客户的资产 管制提供杰作公募产物；完善投研体系，实施精采化单干；充实大家团队，加强 推敲技艺征战；落实全面风险管制，在管产物无紧要信用风险、公司无紧要风险 事件。2023 年，创金合信创设的全阛阓第一支北证 50 成份指数增强型公募基金 ——创金合信北证 50 成份指数增强型证券投资基金获准注册，是公募基金行业 稳步扩大指数化投资北交所阛阓的进一步尝试。   投资功绩方面，根据海通证券发布的《基金公司权益及固定收益类资产功绩 名次榜》，限制 2023 年末，创金合信权益类公募基金近五年收益率为 116.79%， 行业排名第 11 名。创金合信旗下多只短债、无为债券、可转债、混杂型、股票 型基金功绩走漏优异，收益率在同类产物中排名靠前。根据晨星中国 2023 年基 金功绩名次榜，创金合信 6 只产物入选一年期收益前十榜单，5 只产物入选三年 期收益前十榜单，4 只产物入选五年期收益前十榜单。在《证券时报》主理的第 十八届中国基金业明星基金奖评比中，创金合信资源主题股票基金和创金合信恒 利超短债债券基金，凭借优异的中历久功绩报恩别离得回“三年络续报恩股票型 明星基金奖”和“三年络续报恩积极债券型明星基金奖”。创金合信恒兴中短债 债券型基金荣获第四届济安金信公募基金群星汇“基金产物单项奖——纯债型基 金产物奖”。   限制 2023 年 12 月 31 日，创金合信受托管制资金总额 9,981.80 亿元，较                                                   — 56 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 亿元，较 2022 年末加多 274.83 亿元，增幅为 31.74%。    限制 2024 年 6 月末，创金合信受托管制资金总额 9,106.17 亿元，较 2023 年末减少 875.63 亿元，降幅为 8.77%。其中，公募基金管制限制 1,524.21 亿元， 较 2023 年末加多 383.62 亿元，增幅为 33.63%。    （4）证券经纪及信用业务    公司向客户提供证券经纪、证券投资究诘、融资融券、金融产物销售、股票 质押式回购等各类化金融服务。公司通过全资子公司一创期货从事期货业务，主 要包括商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资究诘等业务。 化征战，通过有温度的来往体验及专科配置服务，打造业内有特色的资产管制模 式。在证券经纪业务界限，2021 年公司络续推动经纪业务向资产管制转型，推 进组织架构营救，积极开展团队征战，丰富产物线，普及客户开发和详尽服务能 力。公司以客户为中心，通过总部赋能和科技赋能，构建要领化投顾产物体系， 探索资产管制转型。公司紧抓量化来往快速发展的阛阓机遇，上线包括迅投 QMT、 卡方等在内的多套主流量化来往系统，与多家量化私募管制东谈主开展合作，推出“第 一创业 FIRST 量化服务体系”，为机构客户和高净值个东谈主提供专科量化来往服 务。公司束缚将金融科技应用于客户服务的各个设施，普及客户体验。2021 年， 公司新增客户数 18.80 万户，较 2020 年增长 27.97%；日均资产 2,145.61 亿元， 较 2020 年增长 18.25%；限制 2021 年末，“一创智富通”APP 累计注册用户 超 120 万户，全年线上业务办理量占比达 96.6%。2021 年，公司荣获《证券时 报》“2021 年中国证券业新锐资产经纪商君鼎奖”。 收益类产物销售限制 80.16 亿元，同比增长 58.35%。根据基金业协会公布的 2022 年第四季度《基金销售机构公募基金销售保有限制》，公司股票与混杂公募基金                                                     — 57 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 保有限制 40 亿元，证券行业排名第 42 名。公司络续加强 ESG 产物的引进与销 售，限制 2022 年末，全年引入销售 ESG 主题公募基金和资管产物共计 304 只， 保有 ESG 主题公募基金和资管产物 180 只，保有限制 2.60 亿元。限制 2022 年 末，“一创智富通”APP 累计注册用户超过 132 万户，同比增长 10%。2022 年， 公司荣获《证券时报》“2022 中国证券业新锐资产经纪商君鼎奖”，荣获上交 所“2022 年 ETF 百强营业部”、“2022 年股票期权百强营业部”。公司因 2022 年度港股通来往量增长率位于行业前线，荣获香港证券来往所授予的“2022 港 股通飞跃券商奖”。 分支机构赋能措施，加强分支机构业务办法引颈、业务资源挖掘和业务平台搭建； 深化分支机构“特色化、专科化”发展计策，强化“业务示范机构”支撑力度， 细化协同机制，推动分支机组成为链接公司各业务落地的详尽窗口；优化量化交 易服务有规画，基于全新算法总线平台打造集策略开发、订单执行和绩效评估为一 体的量化服务闭环；坚持业务翻新，推出特殊相貌委用来往服务，为客户提供定 制化来往执行服务；强化团队专科服务技艺征战，健全资产照顾人专科技艺培养与 认证体系，打造专科买方照顾人团队，络续普及详尽金融服务技艺；积极疏漏阛阓 变化，扩大金融产物供给予更好满足客户需求，举办 ETF 实盘大赛增强客户粘 性，强化分支机构产物销售培训，优化客户持有体验，普及金融产物销售与保有 限制。2023 年，公司新增客户 10.22 万户，新增客户资产限制 458.79 亿元。    公司通过丰富策略场景和完善投资照顾人服务体系，络续普及客户体验。2023 年，公司金融产物销售限制 116.08 亿元，同比增长 15.07%；金融产物日均保有 限制 87.57 亿元，同比增长 6.94%。根据基金业协会公布的《2023 年四季度基金 销售机构公募基金销售保有限制》，公司股票与混杂公募基金保有限制 42 亿元， 行业排名第 46 名。公司络续加强 ESG 产物的引进与销售，累计引入 ESG 主题 公募基金及资管产物共计 365 只，全年销售金额 6.76 亿元，限制 2023 年末保有 限制 3.49 亿元。    公司络续深化金融科技赋能，线上赋能与线下营销展业相结合，推动资产管 理向数字化营销模式调动，借助金融科技推动数字化平台征战和运营升级，打造                                                  — 58 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 高着力客户服务新模式。公司聚焦客户投资体验，发布“一创智富通”APP 7.0 版块，秉持“科技让投资更疲塌”的核激情念，从底层框架、账户管制、收益分 析等方面全新升级，丰富线上平台业务功能和来往体验，为客户提供顺畅、闲适 的一站式投资清楚服务。限制 2023 年末，“一创智富通”APP 累计注册用户超 过 142 万户，同比增长 7%。“一创智富通”荣获《证券时报》“2023 中国证券 业君鼎奖”——“2023 中国证券业资产服务品牌君鼎奖”。 办法与要素，优化组织架构及关系机制，强化团队专科技艺，丰富、完善产物及 服务体系，切实鼓吹资产管制高质地发展。2024 年上半年，公司新增客户 5.43 万户，新增客户资产限制 37.32 亿元。   公司通过强化资产配置技艺和完善投资照顾人服务体系，络续普及客户体验。 日均保有限制 87.83 亿元，同比增长 2.57%；投顾签约客户数、签约资产限制较 色金融，络续加强 ESG 产物销售。2024 年上半年，公司 ESG 主题公募基金和资 管产物销售限制 6.76 亿元。限制 2024 年 6 月末，公司 ESG 主题公募基金和资 管产物保有限制 7.25 亿元，较 2023 年末增长 107.74%。   ①信用业务   公司信用业务主要包括融资融券业务和股票质押式回购业务。   融资融券业务方面，从防患业务风险角度、保护投资者利益、保险公司资产 安全起程，公司归来风险抑止措施及技能，保证业务稳健发展；在账户管制方面， 通过信用账户额度营救、可充抵保证金证券折算率营救等，有用裁汰了融资融券 业务风险。2021 年，公司积极满足客户融资需求，稳健推动融资融券业务良性 发展。限制 2021 年 12 月 31 日，公司融资融券本金余额 72.89 亿元，同比增长 比例 293.11%，2021 年全年未出现坏账。限制 2022 年末，公司融资融券本金 余额 58.92 亿元，较上年末下落 19.17%；公司融资融券客户平均保管担保比例                                                 — 59 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 较上年末增长 17.47%；公司融资融券客户平均保管担保比例 256.68%，风险控 制细密。   股票质押业务方面，2021 年，公司股票质押业务实时营救风险管制措施和 业务定位，进一步普及风险抑止技艺，满足优质客户的融资需求。2022 年-2023 年，公司股票质押业务进一步普及风险抑止技艺，满足优质客户的融资需求，积 极助力实体经济发展。限制 2024 年 6 月末，公司融资融券本金余额 61.09 亿元， 较 2023 年末下落 11.73%；公司融资融券客户平均保管担保比例 252.28%，风 险抑止细密。   ②期货业务   公司通过全资子公司一创期货从事期货业务。期货业务方面，一创期货积极 营救营销策略，在零卖业务上细心开展线上营销服务平台征战和居间业务开发， 迟缓齐备线上线下业务交融；在机构业务上坚持阐述服务机构客户的教学上风， 提供专科升值服务，扩大期货经纪业务限制。 服求实体经济。2022 年，一创期货积极落实发展缱绻，以繁衍品服求实体经济。 零卖业务方面重点强化 IB 业务合作，重点推动区域产业客户套保避险服务，通 过新媒体平台加强期权与期货投资者西宾服务，提供线上服务拓展客户开发渠谈； 机构业务方面以 ETF 期权避险及玄色系期货为突破口，加强与行业渠谈合作开 发产业客户。2023 年至 2024 年 6 月，一创期货积极落实发展缱绻，零卖业务 方面重点强化 IB 业务，探索与第三方渠谈合作，通过新媒体平台加强期权与期 货投资者西宾服务，完善线上服务普及客户体验；机构业务方面以 ETF 期权避 险及玄色系期货为突破口，加强与行业渠谈合作，重点推动产业客户套保避险服 务。   （5）私募股权基金管制与另类投资业务   公司通过全资子公司一创投资从事私募基金管制业务，竖立和管制私募股权 投资基金；通过全资子公司翻新老本从事另类投资业务，使用自有资金对非上市                                                   — 60 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 公司进行股权投资。   ①私募股权基金管制业务   一创投资成立之初确立了稳健的投资理念，重点关戒备标企业的发展偏激未 来在老本阛阓的价值，束缚完善自己的里面抑止轨制，搭建了教学丰富的主干东谈主 员军队。一创投资秉持“致力于成为受东谈主尊敬的、有影响力的、一流的资产管制 机构”的公司愿景，依托专科老练的母公司平台，积极寻找挖掘适当国度产业政 策、经营作风稳健、成长性细密的办法公司进行投资，在齐备细密投资报恩和提 升公司品牌形象的同期，匡助被投资企业发展壮大，最终齐备两边共赢。 略，重点在新一代信息技能、生命健康、先进制造、动力环保、新材料等界限深 耕布局；络续加强以博士后翻新实践基地为依托的投研技艺征战，链接加大“ 硬 科技投资、投早投小、专精特新”等前瞻性布局；践行 ESG 投资理念，2021 年度投资名堂 66.70%具有 ESG 属性。限制 2021 年 12 月 31 日，一创投资及 下属子公司累计竖立基金 29 只，累计实缴限制 115.87 亿元，在管基金实缴规 模 79.79 亿元，其中 2021 年新增基金实缴限制 7.56 亿元。 位，重点在新一代信息技能、生命健康、先进制造、动力环保、新材料等界限深 耕布局；紧扣国资国企调动发展脉博，提供详尽金融服务，助力国资国企深化改 革；络续加强以博士后翻新实践基地为依托的投研技艺征战，致力于推动生命健 康、新材料等界限的科技效果移动，进一步加大在硬科技界限的前瞻性推敲；继 续加大对专精特新“小巨东谈主”企业的投资布局，用历久老本和深度赋能助力产业 升级；积极践行 ESG 投资理念，名堂尽调中引入负面筛选清单及 SASB（可持 续发展司帐准则委员会）行业本体性议题方针，2022 年，新增投资金额中的 37.58% 具有绿色产业属性。限制 2022 年末，一创投资偏激下属子公司在管基金 18 只， 实缴限制 36.22 亿元。2022 年，一创投资获评 LP 智库“专精特新榜”私募股 权投资机构 TOP50 及专精特新榜创投与私募股权投资机构 VC/PE TOP100。                                                 — 61 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 坚持 PE 投资、Pre-IPO 投资、并购投资为主并恰当向早期名堂延迟，围绕国度 产业发展计策，聚焦智能制造和军工新材料两大投资界限，络续进行前瞻性推敲， 积极践行 ESG 投资理念，助力区域产业升级和高质地发展。2023 年，一创投资 旗下鲲鹏一创基金所投 6 家企业荣膺国度级专精特新“小巨东谈主”企业。 新技能界限的产业投资，重点布局粤港澳大湾区、京津冀两大区域并放射世界， 坚持 PE 投资、并购投资为主并恰当向早期名堂延迟；积极挖掘科技翻新界限的 优秀企业，支撑具有新质坐蓐力特质的新技能、新动能、新上风，强调投后赋能 与详尽金融服务，为推动高质地发展孝敬力量。   ②另类投资业务   公司通过全资子公司翻新老本从事股权投资、翻新金融产物投资等另类投资 业务。翻新老本专注于产业链险阻游“专精特新”中小企业，络续挖掘新动力、 新材料、硬科技等产业投资契机，助力援手发展新质坐蓐力，积极拓展和挖掘投 资名堂，积极参与关系产业投资。为满足股权投资业务的发展需要，普及公司服 求实体经济的技艺和效率，限制 2021 年末、2022 年末、2023 年末、2024 年 6 月末，翻新老本累计在投金额别离为 10.59 亿元、9.99 亿元、9.88 亿元、10.08 亿元。   （6）自营投资及来往业务   公司自营投资及来往业务主要为权益类证券投资、权益类繁衍品投资以及新 三板作念市业务。 式，主要来往股票、基金、可弯曲债券及可交换债券、股指期货等品种。公司在 严控风险的前提下，对高景气度、盈利加速向好的行业、板块进行配置，并根据 阛阓波动动态营救资产配置，2021 年全年取得稳健收益。2022 年，公司自营投                                                 — 62 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 资及来往业务加强对宏不雅经济的研判，结合阛阓变化管制仓位，在严格抑止风险 的前提下对中历久基本面向好的行业及板块进行动态配置，运用各类繁衍器具增 强收益、对冲风险。2022 年，在大幅波动的阛阓环境下，自营投资及来往业务 有用抑止了风险。2023 年，公司自营投资及来往业务结合国内经济复苏情况及 稳增长政策实施进展，对关系受益行业及板块进行配置；加大投研力度，深度发 掘兼具估值与功绩上风的公司；加强宏不雅研判，动态管制仓位，加大都备收益策 略投资比重，积极运用各类繁衍器具进行风险对冲，有用管制投资组合风险。2023 年，在 A 股阛阓合座下行的环境下，自营投资及来往业务有用抑止了风险。2024 年 1-6 月，在 A 股阛阓合座下行的环境下，自营投资及来往业务取得了稳健收益。   新三板作念市业务方面，公司紧扣政策机遇，络续优化新三板作念市业务的发展 策略，从“聚焦、集合、优化”三个维度普及作念市的专科技艺。2021 年，公司 共为 18 家企业提供专科作念市报价服务。跟着新三板深化调动政策的络续落地及 北京证券来往所的成立，公司紧扣政策机遇，积极履行作念市商报价义务，充分发 挥证券公司的作念市与价值发现功能，络续优化新三板作念市业务发展策略以行业、 企业抑止散播为原则，向构建特色投资指数办法发展。2022 年，公司共为 24 家 企业提供专科作念市报价服务。根据北交所、世界股转公司发布的《2022 年度证 券公司执业质地评价罢了》，公司在证券行业排名第 27 名。公司根据阛阓阶段 性特征退换仓位与组合，遵照作念市业务，为优质新三板作念市企业提供流动性。截 至 2024 年 6 月末，公司为 15 家企业提供专科作念市报价服务。   八、媒体质疑事项   限制本召募诠释书签署日，刊行东谈主不存在影响其偿债技艺的紧要负面舆情或 被媒体质疑事项。   九、刊行东谈主违警违法及受处罚情况   申诉期内，本公司不存在因违背关系法律法例而受到关系主管部门紧要行政 处罚的情形。                                                 — 63 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要                 第四节 财务司帐信息   本召募诠释书援用的财务数据来自于公司 2021 年、2022 年、2023 年经立 信司帐师事务所（特殊无为合伙）审计的财务报表，以及 2024 年 1-9 月未经审 计的财务报表。本公司提醒投资者，本节只提供从上述财务申诉中摘录的部分信 息，若欲对刊行东谈主的财务景况、经营效果偏激司帐政策进行更详确的了解，应认 真阅读本召募诠释书备查文献之审计申诉、财务申诉及财务报表全文。   刊行东谈主近三年财务申诉执行财政部 2006 年 2 月颁布的《企业司帐准则—基 本准则》和 38 项具体准则、自后颁布的企业司帐准则诠释注解以偏激他关系规则编 制。立信司帐师事务所（特殊无为合伙）已对刊行东谈主 2021 年度、2022 年度、 信会师报字2023第 ZA12578 号和信会师报字2024第 ZA11558 号要领无保留 意见的审计申诉。   除独特注明外，本召募诠释书中所援用的 2021 年、2022 年和 2023 年财务 数据，均为该年度上述审计申诉中的报表期末数据。   本节中的财务数据与财务方针，除独特注明的外，均根据统一报表口径填列 或缱绻。本召募诠释书中，部分所有数与各加数径直相加之和在余数上有各别， 这些各别是由于四舍五入变成的。   最近三年，刊行东谈主审计机构未发生变更。最近三年，刊行东谈主财务报表审计意 见均为要领无保寄望见。   一、司帐政策/司帐想到营救对财务报表的影响   （一）2021 年度紧迫司帐政策和司帐想到变更情况   财政部于 2018 年度纠正了《企业司帐准则第 21 号——租出》（简称“新 租出准则”）。本公司自 2021 年 1 月 1 日起执行新租出准则。根据衔尾规则， 本公司不重述可比时期信息。                                                  — 64 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要      本公司执行新租出准则对财务报表的主要影响如下：                                                      单元：元 司帐政策变更的内容和原                    对 2021 年 1 月 1 日余额的影响金额                  受影响的报表名堂         因                         统一             母公司                  使用权资产          227,598,588.30   122,683,015.60 （1）公司手脚承租东谈主对于初度 执行日前已存在的经营租出的    其他资产（待摊用度）      -4,009,598.90    -2,882,219.67 营救                  租出欠债           223,588,989.40   119,800,795.93                  使用权资产             161,433.40       105,940.77 （2）公司手脚承租东谈主对于初度                  固定资产              -161,433.40      -105,940.77 执行日前已存在的融资租出的 营救               租出欠债              156,707.27         71,975.94                  其他欠债（历久应付款）       -156,707.27       -71,975.94      今年度未发生紧迫司帐想到变更。      刊行东谈主 2021 年度无需要诠释的前期司帐极端更正事项。      （二）2022 年度紧迫司帐政策和司帐想到变更情况      刊行东谈主 2022 年度未发生紧迫司帐政策变更。      刊行东谈主 2022 年度未发生紧迫司帐想到变更。      刊行东谈主 2022 年度无需要诠释的前期司帐极端更正事项。      （三）2023 年度紧迫司帐政策和司帐想到变更情况      财政部于 2022 年 11 月 30 日发布《企业司帐准则诠释注解第 16 号》，规则 了“对于单项来往产生的资产和欠债关系的递延所得税不适用启动阐述豁免的会                                                              — 65 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 计处理”，自 2023 年 1 月 1 日起实践。继承上述规则对本公司财务报表无重 大影响。 表关系名堂情况：                      统一资产欠债表     名堂       2022 年 12 月 31 日         2023 年 1 月 1 日           营救数  递延所得税资产          630,748,500.25          674,951,893.84    44,203,393.59  资产所有          47,806,898,219.77       47,851,101,613.36    44,203,393.59  递延所得税欠债           41,278,213.98           85,481,607.57    44,203,393.59  欠债所有          32,546,175,520.56       32,590,378,914.15    44,203,393.59                        母公司资产欠债表     名堂       2022 年 12 月 31 日      2023 年 1 月 1 日           营救数  递延所得税资产        491,740,667.43       519,488,821.24        27,748,153.81  资产所有         43,424,273,926.56    43,452,022,080.37       27,748,153.81  递延所得税欠债          11,876,634.83       39,624,788.64        27,748,153.81  欠债所有         29,165,117,803.58    29,192,865,957.39       27,748,153.81   刊行东谈主 2023 年度未发生紧迫司帐想到变更。   刊行东谈主 2023 年度无需要诠释的前期司帐极端更正事项。                                                                        — 66 —   第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要   （四）2024 年 1-9 月紧迫司帐政策和司帐想到变更情况   二、统一报表范围的变化   （一）2021 年度统一财务报表范围及变化情况 份额变化等原因丧失抑止权或清理减少 12 个结构化主体。   （二）2022 年度统一财务报表范围及变化情况 富投资管制有限公司，因处置子公司投资而丧失对广东恒元创私募基金管制有限 公司的抑止权。 份额变化等原因丧失抑止权或清理减少 5 个结构化主体。                                                — 67 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要   （三）2023 年度统一财务报表范围及变化情况 一创业元创投资管制有限公司、珠海一创春晖股权投资基金企业（有限合伙）， 因处置子公司投资而丧失对广东一创恒健融资租出有限公司和北京一创远航投 资管制有限公司的抑止权。 份额变化等原因丧失抑止权或清理减少 9 个结构化主体。   （四）2024 年 1-9 月统一财务报表范围及变化情况 原因减少 3 家。 围；因持有份额变化等原因丧失抑止权或清理减少 7 个结构化主体。   三、公司申诉期内统一及母公司财务报表   （一）公司申诉期内统一资产欠债表         表：刊行东谈主 2021-2023 年末和 2024 年 9 月末统一资产欠债表                                                              单元：万元        名堂     2024 年 9 月末       2023 年末        2022 年末       2021 年末 货币资金             1,108,765.42     784,791.43    875,686.45    893,655.67 其中：客户资金存款         841,439.17      551,362.30    632,219.76    708,562.65 结算备付金             167,562.94      265,749.84    202,626.64    215,475.87                                                                        — 68 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要  其中：客户备付金         147,999.56     229,905.47     187,640.93     200,367.01  拆出资金                       -              -              -              -  融出资金             624,415.53     718,521.64     611,690.68     748,185.04  繁衍金融资产             2,911.53               -        507.77               -  存出保证金             61,672.99      60,050.20      24,946.90      37,172.62  应收款项              32,387.89      19,473.21      27,611.59      28,636.81  合同资产                       -              -              -              -  买入返售金融资产          54,067.50      69,680.92     178,984.90     110,512.90  持有待售资产                     -              -              -              - 金融投资：  来往性金融资产         1,791,836.17   1,862,652.83   2,212,746.41   1,688,607.65  债权投资                       -              -              -              -  其他债权投资             2,591.44        6,342.32       7,451.93      9,631.85  其他权益器具投资         361,410.00     261,020.58        5,500.00      7,000.00  历久股权投资           195,913.33     197,521.12     182,083.46     177,323.82  投资性房地产            27,802.21      28,569.77      29,685.26      32,379.44  固定资产              17,704.17      19,641.48      19,907.88      18,072.16  在建工程              45,846.11      30,723.59      20,489.95       7,823.65  使用权资产             11,256.77      12,030.21      18,165.41      19,869.64  无形资产              91,812.06      93,679.55      92,446.47      90,775.71  商誉                   735.68         735.68         973.01         973.01  递延所得税资产           64,056.69      69,480.88      63,074.85      50,950.80  其他资产              49,847.00      27,455.21     206,110.25     177,676.23 资产所有             4,712,595.43   4,528,120.47   4,780,689.82   4,314,722.85  短期借债                       -              -     23,733.37      36,736.01  应付短期融资款            1,000.98        5,069.91     63,696.72      58,939.05  拆入资金             300,592.63     341,624.59               -     69,070.00  来往性金融欠债          129,843.01      78,062.19     177,360.24      50,134.35  繁衍金融欠债               458.98         313.77               -              -  卖出回购金融资产款        762,880.79    1,020,242.36   1,236,856.35    989,662.36  代理买卖证券款          985,159.58     745,805.29     803,297.39     874,343.87  代理承销证券款                    -     10,065.62               -              -  应付职工薪酬            70,838.46      72,623.50      87,970.15      98,920.80  应交税费               4,419.87        1,284.19       5,750.84      9,349.60                                                                         — 69 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要  应付款项               8,678.59            14,296.62           2,193.69        2,067.25  合同欠债                 926.81             1,319.05           1,440.70        2,219.60  持有待售欠债                     -                   -                  -                -  掂量欠债                       -                   -                  -                -  历久借债              37,422.51            23,165.64        134,293.92        96,837.44  应付债券             709,083.93           589,572.09        613,200.15       418,862.19  租出欠债              10,717.93            11,595.22         18,485.59        19,741.73  递延收益               5,148.81             5,280.00           5,485.71        5,691.43  递延所得税欠债           20,397.60             7,759.93           4,127.82        4,518.94  其他欠债              52,944.60            70,732.49         76,724.89        78,713.22 欠债所有             3,100,515.07        2,998,812.46       3,254,617.55     2,815,807.84 整个者权益（或股东权 益）：  实收老本（或股本）        420,240.00           420,240.00        420,240.00       420,240.00  老本公积             606,623.68           606,615.94        606,633.64       606,637.53  其他详尽收益            25,907.91            -7,792.16         -12,506.10        -8,437.37  盈余公积              55,182.71            51,208.21         47,386.18        42,681.28  一般风险准备           176,852.28           162,238.80        150,314.38       136,399.08  未分派利润            277,452.38           249,579.99        249,070.47       244,419.19  包摄于母公司整个者 权益（或股东权益）所有  少数股东权益            49,821.39            47,217.23         64,933.69        56,975.29 整个者权益（或股东权 益）所有 欠债和整个者权益（或股 东权益）所有   （二）公司申诉期内统一利润表           表：刊行东谈主 2021-2023 年度及 2024 年 1-9 月统一利润表                                                                          单元：万元          名堂           2024 年 1-9 月        2023 年度          2022 年度        2021 年度 一、营业总收入                   240,108.89       248,868.94       261,135.86    325,471.69                                                                                    — 70 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要          名堂         2024 年 1-9 月       2023 年度       2022 年度       2021 年度 手续费及佣金净收入               111,956.74     152,490.06    177,527.03    178,984.65 其中：经纪业务手续费净收入            22,287.27      35,131.95     38,450.18     47,503.64 投资银行业务手续费净收入             17,107.48      18,977.88     27,845.68     30,637.03 资产管制及基金管制业务手续费净 收入 利息净收入                     5,913.02       7,870.15     20,854.32     19,869.66 其中：利息收入                  45,071.46      72,319.66     83,124.90     83,176.73 利息开销                     39,158.44      64,449.50     62,270.58     63,307.07 投资收益（损失以“-”号填列）          90,973.49      56,551.73     70,954.09    133,994.07 其中：春联营企业和合营企业的投 资收益 其他收益                       906.44        1,772.23      6,288.80      3,806.13 公允价值变动收益（损失以“-”号 填列） 汇兑收益（损失以“-”号填列）             -51.24          45.34       211.58         -67.26 其他业务收入                   13,062.75      11,404.04     14,471.75      4,715.80 资产处置收益（损失以“-”号填列）           30.90           56.94        22.65         15.49 二、营业总开销                 161,745.11     212,141.66    214,060.89    227,675.38 税金及附加                     1,551.31       1,706.51      1,885.74      2,494.82 业务及管制费                  159,138.71     208,361.97    208,605.45    216,401.52 信用减值损失                      -65.40        520.55       1,002.40      7,776.32 其他资产减值损失                           -             -     1,195.43              - 其他业务成本                    1,120.49       1,552.63      1,371.86      1,002.71 三、营业利润（亏蚀以“-”号填列）        78,363.78      36,727.29     47,074.98     97,796.31 加：营业外收入                    198.70         367.25        450.74        581.02 减：营业外开销                    268.38         681.07       1,143.66      1,105.83 四、利润总额 （亏蚀总额以“-”号填列） 减：所得税用度                   9,024.48      -2,341.33       -114.37     14,888.53 五、净利润（净亏蚀以“-”号填列）        69,269.62      38,754.80     46,496.43     82,382.98 （一）按经营络续性分类 号填列）                                    -             -             -             - 号填列） （二）按整个权包摄分类 亏蚀以“-”号填列） 填列） 六、其他详尽收益的税后净额            33,700.07       4,714.28     -4,068.73     -8,499.58                                                                            — 71 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要           名堂         2024 年 1-9 月        2023 年度        2022 年度        2021 年度 包摄于母公司整个者的其他详尽收 益的税后净额 （一）不成重分类进损益的其他综 合收益                                     -              -              -              - 合收益 动                                     -              -              -              - 动 其他                                  -              -              -              - （二）将重分类进损益的其他详尽                           -3,253.78         -227.65       -2,568.73     -7,313.04 收益                             -414.95         237.19          175.46       -548.51 收益                                     -              -              -              - 收益的金额 包摄于少数股东的其他详尽收益的                                     -          0.34               -         -0.34 税后净额 七、详尽收益总额                 102,969.69       43,469.07       42,427.70    73,883.40 包摄于母公司整个者的详尽收益总 额 包摄于少数股东的详尽收益总额             5,159.15        5,689.58        6,415.35     7,851.63 八、每股收益 （一）基本每股收益（元/股）                 0.15            0.08            0.10         0.18 （二）稀释每股收益（元/股）                 0.15            0.08            0.10         0.18      （三）公司申诉期内统一现款流量表          表：刊行东谈主 2021-2023 年度及 2024 年 1-9 月统一现款流量表                                                                       单元：万元          名堂         2024 年 1-9 月        2023 年度        2022 年度        2021 年度 一、经营行动产生的现款流量：                                                                                 — 72 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要          名堂         2024 年 1-9 月     2023 年度       2022 年度       2021 年度      为来往目的而持有的金融资 产净减少额      收取利息、手续费及佣金的 现款      拆入资金净加多额                    -   340,000.00              -             -      回购业务资金净加多额                  -             -   176,681.67     336,192.11 融出资金净减少额                 90,019.54             -   139,956.38              -      代理买卖证券收到的现款净 额     代理承销证券收到的现款净                                  -    10,065.62              -             - 额      收到其他与经营行动关系的 现款 经营行动现款流入小计              705,097.34   997,530.16    737,914.89     786,400.33      为来往目的而持有的金融资                                  -             -   379,235.56      51,433.69 产净加多额      拆入资金净减少额            40,000.00             -    69,000.00      21,000.00      回购业务资金净减少额         241,593.87   109,875.25              -             -      融出资金净加多额                    -   103,034.10              -    166,163.73 代理买卖证券支付的现款净额                    -    41,293.97     77,020.37              - 代理承销证券支付的现款净额            10,065.62      支付利息、手续费及佣金的 现款      支付给职工及为职工支付的 现款      支付的各项税费             13,093.63    19,064.68     28,772.82      41,258.47      支付其他与经营行动关系的 现款 经营行动现款流出小计              533,484.16   635,208.50    967,634.57     663,348.26 经营行动产生的现款流量净额           171,613.17   362,321.66    -229,719.68    123,052.07 二、投资行动产生的现款流量：      收回投资收到的现款             996.27      8,473.01      2,526.56       4,249.06      取得投资收益收到的现款          1,349.85    13,595.95     15,792.60      13,525.01      处置固定资产、无形资产和 其他历久资产收回的现款净额      处置子公司偏激他营业单元                                  -             -        49.63              - 收到的现款净额      收到其他与投资行动关系的        23,845.15     1,108.43              -             -                                                                            — 73 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要          名堂         2024 年 1-9 月     2023 年度        2022 年度        2021 年度 现款 投资行动现款流入小计               26,256.57     23,355.04      18,493.29      17,846.14      投资支付的现款                     -      2,800.00         590.52      17,868.00      购建固定资产、无形资产和 其他历久资产支付的现款      取得子公司偏激他营业单元                                  -              -              -              - 支付的现款净额      支付其他与投资行动关系的 现款 投资行动现款流出小计               71,322.27    286,333.10      25,835.08      68,092.37 投资行动产生的现款流量净额           -45,065.70    -262,978.06      -7,341.79     -50,246.23 三、筹资行动产生的现款流量：      继承投资收到的现款                   -              -      4,788.00               -      其中：子公司继承少数股东                                  -              -      4,788.00               - 投资收到的现款      取得借债收到的现款           14,246.88     80,701.98     112,078.85      88,950.00      刊行债券收到的现款          220,000.00     80,000.00     300,000.00     200,000.00      收到其他与筹资行动关系的 现款 筹资行动现款流入小计              247,732.88    449,013.98     506,596.83     355,450.00      偿还债务支付的现款          111,422.00    174,903.29     197,749.80     297,222.79      分派股利、利润或偿付利息 支付的现款      其中：子公司支付给少数股 东的股利、利润      支付其他与筹资行动关系的 现款 筹资行动现款流出小计              165,978.02    592,640.28     334,338.05     365,771.19 筹资行动产生的现款流量净额            81,754.86    -143,626.30    172,258.77      -10,321.19 四、汇率变动对现款及现款等价                             -25.25         45.34         211.58          -67.26 物的影响 五、现款及现款等价物净加多额          208,277.08     -44,237.35     -64,591.12     62,417.39      加：期初现款及现款等价物 余额 六、期末现款及现款等价物余额        1,166,964.29    958,687.21    1,002,924.56   1,067,515.68                                                                              — 74 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要      （四）公司申诉期内母公司资产欠债表         表：刊行东谈主 2021-2023 年末及 2024 年 9 月末母公司资产欠债表                                                                  单元：万元          名堂       2024 年 9 月末      2023 年末        2022 年末        2021 年末 货币资金                 990,227.83     690,445.91     776,565.40     795,602.36 其中：客户资金存款            857,671.40     557,633.09     639,118.24     707,330.53 结算备付金                149,121.70     234,965.59     184,104.31     194,820.78 其中：客户备付金             103,577.73     196,459.35     162,562.03     178,989.03 拆出资金                           -              -              -              - 融出资金                 624,415.53     718,521.64     611,690.68     748,185.04 繁衍金融资产                 2,911.53               -        507.77               - 存出保证金                 36,754.37      57,834.93      22,918.13      34,220.46 应收款项                  15,313.12       5,439.62      12,691.11      10,012.81 合同资产                           -              -              -              - 买入返售金融资产              53,256.06      68,623.06     174,803.45     110,473.05 持有待售资产                         -              -              -              - 金融投资：                          -              - 来往性金融资产             1,661,707.49   1,677,817.10   2,008,477.58   1,520,189.94 债权投资                           -              -              -              - 其他债权投资                 3,149.73       6,900.89        7,553.55     10,954.67 其他权益器具投资             361,270.00     260,880.58        5,500.00      5,500.00 历久股权投资               370,903.44     369,209.60     365,188.94     354,099.71 投资性房地产                25,499.77      26,214.33      27,167.07      29,594.61 固定资产                  14,696.88      15,882.40      16,403.08      15,066.46 在建工程                   1,505.44       2,482.47        4,327.77      2,242.70 使用权资产                  6,397.71       8,737.74      11,099.26       9,731.35 无形资产                  31,224.66      31,426.12      29,255.23      27,612.08 商誉                       735.68         735.68         735.68         735.68 递延所得税资产               49,542.67      55,485.36      49,174.07      38,291.50 其他资产                  47,980.53      30,165.85      34,264.33      26,903.53 资产所有                4,446,614.14   4,261,768.89   4,342,427.39   3,934,236.72 短期借债                           -              -              -              - 应付短期融资款                1,000.98       5,069.91      63,696.72      58,939.05 拆入资金                 300,592.63     341,624.59               -     69,070.00 来往性金融欠债              119,930.22      64,638.89     159,251.47      43,150.51 繁衍金融欠债                   458.98         313.77               -              - 卖出回购金融资产款            751,838.51    1,007,943.90   1,225,439.79    987,043.51 代理买卖证券款              955,758.18     727,483.78     784,105.18     856,021.23 代理承销证券款                        -              -              -              - 应付职工薪酬                34,141.86      29,612.49      40,237.28      54,270.39                                                                            — 75 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要          名堂          2024 年 9 月末       2023 年末           2022 年末         2021 年末 应交税费                      3,626.02          606.06           1,372.34       4,814.55 应付款项                      2,278.29        13,974.33          2,050.77       1,987.57 合同欠债                        561.76          554.95            600.57        1,195.44 持有待售欠债                            -               -                 -               - 掂量欠债                              -               -                 -               - 历久借债                              -               -                 -               - 应付债券                    708,494.59       589,132.44       612,665.06      418,434.29 租出欠债                      6,357.13         8,373.40        11,192.00        9,642.78 递延收益                      5,125.71         5,280.00          5,485.71       5,691.43 递延所得税欠债                  16,166.48         4,566.18          1,187.66       1,150.98 其他欠债                     10,014.77        10,784.97          9,227.23      24,454.36 欠债所有                   2,916,346.12    2,809,959.66      2,916,511.78    2,535,866.09 整个者权益（或股东权益）： 实收老本（或股本）               420,240.00       420,240.00       420,240.00      420,240.00 老本公积                    602,318.85       602,318.85       602,318.85      602,318.85 其他详尽收益                   29,216.57        -4,913.19         -9,396.15       -6,701.80 盈余公积                     55,182.71        51,208.21        47,386.18       42,681.28 一般风险准备                  146,271.00       138,312.31       130,657.83      121,236.83 未分派利润                   277,038.89       244,643.07       234,708.91      218,595.46 整个者权益（或股东权益）所有         1,530,268.02    1,451,809.23      1,425,915.61    1,398,370.62 欠债和整个者权益（或股东权益） 所有      （五）公司申诉期内母公司利润表              表：刊行东谈主 2021-2023 年及 2024 年 1-9 月母公司利润表                                                                          单元：万元           名堂            2024 年 1-9 月       2023 年度          2022 年度       2021 年度 一、营业总收入                     153,513.74      140,590.64      148,252.95    204,079.07      手续费及佣金净收入               35,852.30       54,448.98       69,271.26     79,382.38      其中：经纪业务手续费净收入           21,719.29       34,436.03       37,821.63     46,567.80         投资银行业务手续费净 收入         资产管制及基金管制业 务手续费净收入      利息净收入                    4,011.49        3,855.44       13,622.48     11,560.26      其中：利息收入                 41,619.66       59,028.10       65,136.53     65,989.59         利息开销                 37,608.17       55,172.66       51,514.05     54,429.33      投资收益（损失以“-”号列示）         90,213.93       55,816.53       74,281.71    123,481.95      其中：春联营企业和合营企业的           9,468.32       16,607.86       21,334.46     24,071.91                                                                                     — 76 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要             名堂         2024 年 1-9 月       2023 年度       2022 年度       2021 年度 投资收益      其他收益                     489.59         650.67       2,048.13       508.74      公允价值变动收益（损失以“-” 号列示）      汇兑收益（损失以“-”号列示）          -19.09          41.00        210.03         -66.87      其他业务收入                 3,945.92        4,760.85      5,823.29      3,609.39      资产处置收益（损失以“-”号填 列） 二、营业总开销                    86,404.57      106,530.63    105,669.10    129,251.99      税金及附加                  1,145.77        1,246.93      1,214.84      1,830.72      业务及管制费                84,294.43      104,444.94    104,044.95    120,576.57      信用减值损失                  -103.12         -551.13       -892.30      5,841.98      其他资产减值损失                         -             -             -             -      其他业务成本                 1,067.49        1,389.89      1,301.61      1,002.71 三、营业利润（亏蚀以“-”号列示）          67,109.17       34,060.01     42,583.84     74,827.08      加：营业外收入                  180.09         269.15        320.98        462.20      减：营业外开销                  259.28         525.71       1,015.53       989.85 四、利润总额（亏蚀总额以“-”号列 示）      减：所得税用度                5,050.88       -4,416.81     -5,159.66      9,273.63 五、净利润（净亏蚀以“-”号列示）          61,979.11       38,220.26     47,048.95     65,025.79 （一）络续经营净利润（净亏蚀以“-” 号填列） （二）间隔经营净利润（净亏蚀以“-”                                       -             -             -             - 号填列） 六、其他详尽收益的税后净额              34,129.76        4,482.96     -2,694.36     -6,763.67 （一）不成重分类进损益的其他详尽 收益                                       -             -             -             - 合收益 动                                       -             -             -             - 动 （二）将重分类进损益的其他详尽收                             -2,824.09        -458.63     -2,694.36     -6,763.67 益 收益                                                                                 — 77 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要            名堂          2024 年 1-9 月          2023 年度       2022 年度       2021 年度                                          -             -             -             - 收益的金额 七、详尽收益总额                    96,108.87         42,703.22      44,354.59    58,262.12      （六）公司申诉期内母公司现款流量表            表：刊行东谈主 2021-2023 年及 2024 年 1-9 月母公司现款流量表                                                                          单元：万元            名堂         2024 年 1-9 月           2023 年度       2022 年度       2021 年度 一、经营行动产生的现款流量：     为来往目的而持有的金融资产 净减少额     收取利息、手续费及佣金的现 金     拆入资金净加多额                         -       340,000.00              -             -     回购业务资金净加多额                       -                 -   172,025.56    336,594.33 融出资金净减少额                   90,019.54                   -   139,956.38              -     代理买卖证券收到的现款净额         214,139.38                   -             -    89,243.67     收到其他与经营行动关系的现 金 经营行动现款流入小计                560,597.16         787,642.64    493,405.69    620,416.37     为来往目的而持有的金融资产                                      -                 -   350,206.86     44,758.51 净加多额     拆入资金净减少额               40,000.00                   -    69,000.00     21,000.00     回购业务资金净减少额            240,304.75         111,804.40              -             -     融出资金净加多额                         -       103,034.10              -   166,163.73 代理买卖证券支付的现款净额                        -        39,574.36     78,249.16              -     支付利息、手续费及佣金的现 金     支付给职工及为职工支付的现 金     支付的各项税费                 6,213.39           6,665.45     15,328.10     26,153.64     支付其他与经营行动关系的现 金 经营行动现款流出小计                402,892.37         449,811.34    708,470.05    451,318.59 经营行动产生的现款流量净额             157,704.79         337,831.30    -215,064.36   169,097.78                                                                                    — 78 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 二、投资行动产生的现款流量：     收回投资收到的现款                    -             -            -            -     取得投资收益收到的现款           2,665.60    15,283.66     27,017.70    13,903.63     处置固定资产、无形资产和其 他历久资产收回的现款净额     收到其他与投资行动关系的现 金 投资行动现款流入小计              26,568.38     15,965.86     27,117.28    13,973.95     投资支付的现款                      -             -     4,998.00    14,000.00     购建固定资产、无形资产和其 他历久资产支付的现款     支付其他与投资行动关系的现 金 投资行动现款流出小计              55,808.10    259,487.72     17,007.10    52,645.08 投资行动产生的现款流量净额           -29,239.71   -243,521.86    10,110.18   -38,671.13 三、筹资行动产生的现款流量：     继承投资收到的现款                    -             -            -            -     取得借债收到的现款                    -             -            -            -     刊行债券收到的现款          220,000.00     80,000.00    300,000.00   200,000.00     收到其他与筹资行动关系的现 金 筹资行动现款流入小计             233,486.00    362,696.00    382,870.00   263,000.00     偿还债务支付的现款          100,000.00    100,000.00    110,000.00   240,000.00     分派股利、利润或偿付利息支 付的现款     支付其他与筹资行动关系的现 金 筹资行动现款流出小计             147,994.88    492,145.66    229,000.17   289,086.22 筹资行动产生的现款流量净额           85,491.12    -129,449.66   153,869.83   -26,086.22 四、汇率变动对现款及现款等价物                             -19.09        41.00       210.03        -66.87 的影响 五、现款及现款等价物净加多额         213,937.11     -35,099.23   -50,874.32   104,273.56     加：期初现款及现款等价物余 额 六、期末现款及现款等价物余额        1,117,723.43   903,786.32    938,885.55   989,759.87     （七）紧要资产重组备考财务报表     最近三年刊行东谈主未发生紧要资产重组。                                                                         — 79 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要    四、申诉期内主要财务方针    （一）最近三年及一期主要财务方针                     主要财务数据和财务方针        名堂                      2023年/末      2022年/末     2021年/末                      /9月末 总资产（亿元）               471.26      452.81       478.07     431.47 总欠债（亿元）               310.05      299.88       325.46     281.58 全部债务（亿元）              196.11      208.78       229.44     175.87 整个者权益（亿元）             161.21      152.93       152.61     149.89 营业总收入（亿元）              24.01       24.89        26.11      32.55 利润总额（亿元）                7.83        3.64         4.64       9.73 净利润（亿元）                 6.93        3.88         4.65       8.24 扣除非频繁性损益后净利润 （亿元） 包摄于母公司整个者的净利 润（亿元） 经营行动产生现款流量净额 （亿元） 投资行动产生现款流量净额                        -4.51       -26.30       -0.73      -5.02 （亿元） 筹资行动产生现款流量净额 （亿元） 流动比率                    1.82        1.75         1.91       1.92 速动比率                    1.82        1.75         1.91       1.92 资产欠债率（%）               56.75       59.46        61.63      56.43 债务老本比率（%）              54.88       57.72        60.06      53.99 营业毛利率（%）               32.64       14.76        18.03      30.05 总资产报恩率（%）               1.85        1.00         1.25       2.46 加权平均净资产收益率（%）           4.20        2.25         2.76       5.26 扣除非频繁性损益后加权平 均净资产收益率（%） EBITDA（亿元）             13.35       12.25        12.92      17.44 EBITDA 全部债务比（%）         6.81        5.87         5.63       9.93 EBITDA 利息倍数             3.50        1.96         2.16       2.92 应收账款盘活率                 9.26       10.57         9.29      11.71    注：（1）全部债务＝短期借债+应付短期融资款+拆入资金+卖出回购金融资产款+来往                                                               — 80 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 性金融欠债+应付债券+历久借债+租出欠债+应付保理融资款+少数股东借债；   （2）流动比率＝（货币资金+结算备付金+来往性金融资产+买入返售金融资产+应收款 项+融出资金+存出保证金+繁衍金融资产+其他资产中的流动资产-代理买卖证券款-代理承 销证券款)/（短期借债+应付短期融资款+拆入资金+来往性金融欠债+卖出回购金融资产款+ 应付职工薪酬+应交税费+应付款项+繁衍金融欠债+合同欠债+应付债券（一年以内）+其他 欠债中的流动欠债)；   （3）速动比率＝（流动资产-存货）/流动欠债；   （4）资产欠债率（%）＝（欠债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/（资产总额- 代理买卖证券款-代理承销证券款）×100%；   （5）债务老本比率（%）＝全部债务/（全部债务+整个者权益）×100%；   （6）总资产报恩率（%）＝净利润/（期初总资产+期末总资产）/2×100%，其中：总 资产=资产总额-代理买卖证券款-代理承销证券款；   （7）加权平均净资产收益率及扣除非频繁性损益后加权平均净资产收益率均根据中国 证券监督管制委员会《公开刊行证券的公司信息流露编报功令第 9 号——净资产收益率和 每股收益的缱绻及流露 》（2010 年纠正）缱绻；   （8）EBITDA＝利润总额+利息开销+固定资产折旧+投资性房地产折旧+无形资产摊销 +历久待摊用度摊销+使用权资产折旧，其中：利息开销不包含客户资金产生的利息开销；   （9）EBITDA 全部债务比（%）=EBITDA/全部债务×100%；   （10）EBITDA 利息保险倍数＝EBITDA/利息开销，其中：利息开销不包含客户资金产 生的利息开销；   （11）应收账款盘活率=营业收入/平均应收账款。   （二）最近三年及一期净资产收益率和每股收益（统一报表口径）   根据中国证监会《公开刊行证券的公司信息流露编报功令第 9 号-净资产收 益率和每股收益的缱绻及流露（2010 年纠正）》（证监会公告20102 号）的规 定，公司最近三年及一期的净资产收益率和每股收益如下：                                                 — 81 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要                                     每股收益（元）                       加权平均                      净资产收益率                                 基本每股收益     稀释每股收益 包摄于公司无为股股东的净利润          4.20%       0.15        0.15 扣除非频繁性损益后包摄于公司无为 股股东的净利润                                     每股收益（元）                       加权平均                      净资产收益率                                 基本每股收益     稀释每股收益 包摄于公司无为股股东的净利润          2.25%       0.08        0.08 扣除非频繁性损益后包摄于公司无为 股股东的净利润                                    每股收益（元）                       加权平均                      净资产收益率                                 基本每股收益     稀释每股收益 包摄于公司无为股股东的净利润          2.76%       0.10        0.10 扣除非频繁性损益后包摄于公司无为 股股东的净利润                                                     — 82 —            第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要                                   产收益率                                                    基本每股收益             稀释每股收益   包摄于公司无为股股东的净利润                       5.26%                0.18                    0.18   扣除非频繁性损益后包摄于公司无为   股股东的净利润            （三）最近三年及一期末证券公司主要监管方针（母公司口径）                                                                          单元：万元                             监管       名堂         预警要领            2024 年 9 月末       2023 年末        2022 年末         2021 年末                             要领 中枢净老本        -          -             991,516.27    894,365.63      889,317.36     912,546.43 从属净老本        -          -                      -              -      25,000.00      75,000.00 净老本          -          -             991,516.27    894,365.63      914,317.36     987,546.43 净资产          -          -           1,530,268.02   1,451,809.23    1,425,915.61   1,398,370.62 各项风险准备之和     -          -             376,030.33    415,448.99      355,985.28     333,354.78 表表里资产总额      -          -           3,783,110.65   3,869,606.73    3,824,801.86   3,205,413.40 风险遮蔽率        ≥120%      ≥100%           263.68%       215.28%         256.84%        296.24% 老本杠杆率        ≥9.6%      ≥8%              26.21%         23.11%          23.25%         28.47% 流动性遮蔽率       ≥120%      ≥100%           213.57%       191.29%         226.03%        234.52% 净闲适资金率       ≥120%      ≥100%           168.29%       171.58%         196.40%        178.61% 净老本/净资产      ≥24%       ≥20%             64.79%         61.60%          64.12%         70.62% 净老本/欠债       ≥9.6%      ≥8%              50.57%         42.95%          42.88%         58.79% 净资产/欠债       ≥12%       ≥10%             78.05%         69.72%          66.87%         83.24% 自营权益类证券及              ≤80%       ≤100%            45.46%         35.64%           7.64%          4.53% 其繁衍品/净老本 自营非权益类证券              ≤400%      ≤500%           186.06%       215.19%         240.27%        161.57% 偏激繁衍品/净老本                                                                                       — 83 —              第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要             五、管制层谋划与分析             本公司管制层结合公司申诉期内的财务报表，对公司的资产欠债结构、盈利          技艺、现款流量、偿债技艺、畴昔业务办法以及盈利技艺的可络续性进行了如下          谋划与分析。             （一）资产结构分析             申诉期内，刊行东谈主资产组成情况如下：                                                                             单元：万元，%    名堂             金额          占比           金额           占比          金额           占比         金额           占比 货币资金     1,108,765.42   23.53      784,791.43     17.33     875,686.45     18.32    893,655.67     20.71 其中：客户资 金存款 结算备付金     167,562.94       3.56    265,749.84      5.87     202,626.64      4.24    215,475.87      4.99 其中：客户备 付金 融出资金      624,415.53    13.25      718,521.64     15.87     611,690.68     12.80    748,185.04     17.34 繁衍金融资产      2,911.53       0.06              -         -        507.77      0.01              -         - 存出保证金      61,672.99       1.31     60,050.20      1.33      24,946.90      0.52     37,172.62      0.86 应收款项       32,387.89       0.69     19,473.21      0.43      27,611.59      0.58     28,636.81      0.66 买入返售金融 资产 金融投资： 来往性金融资 产 其他债权投资      2,591.44       0.05      6,342.32      0.14       7,451.93      0.16      9,631.85      0.22 其他权益器具 投资 历久股权投资    195,913.33       4.16    197,521.12      4.36     182,083.46      3.81    177,323.82      4.11 投资性房地产     27,802.21       0.59     28,569.77      0.63      29,685.26      0.62     32,379.44      0.75 固定资产       17,704.17       0.38     19,641.48      0.43      19,907.88      0.42     18,072.16      0.42 在建工程       45,846.11       0.97     30,723.59      0.68      20,489.95      0.43      7,823.65      0.18 使用权资产      11,256.77       0.24     12,030.21      0.27      18,165.41      0.38     19,869.64      0.46                                                                                          — 84 —               第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 无形资产        91,812.06      1.95     93,679.55      2.07     92,446.47      1.93     90,775.71      2.10 商誉             735.68      0.02        735.68      0.02        973.01      0.02        973.01      0.02 递延所得税资 产 其他资产        49,847.00      1.06     27,455.21      0.61    206,110.25      4.31    177,676.23      4.12 资产所有      4,712,595.43   100.00   4,528,120.47   100.00   4,780,689.82   100.00   4,314,722.85   100.00              最近三年及一期末，公司资产总额别离为 4,314,722.85 万元、4,780,689.82          万元、4,528,120.47 以及 4,712,595.43 万元，公司总资产限制呈现小范围波动          趋势。              公司主要资产包括货币资金、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产和          来往性金融资产，固定资产等历久资产占比较低，合座资产安全性高，流动性强，          适当行业经营特色。限制 2022 年 12 月 31 日，本公司资产总额为 4,780,689.82          万元，较 2021 年 12 月 31 日加多 10.80%；限制 2023 年 12 月 31 日，本公司          资产总额为 4,528,120.47 万元，较 2022 年 12 月 31 日减少 5.28%；限制 2024          年 9 月 30 日，本公司资产总额为 4,712,595.43 万元，较 2023 年 12 月 31 日增          加 4.07%。           （1）货币资金              货币资金是公司资产的紧迫组成部分之一，主要包括库存现款、银行存款及          其他货币资金，其中客户资金是本公司货币资金的紧迫组成部分。最近三年及一          期末，公司货币资金别离为 893,655.67 万元、875,686.45 万元、784,791.43          万元和 1,108,765.42 万元，占资产总额的比重别离为 20.71%、18.32%、17.33%          和 25.53%。2022 年末同比减少 2.01%，2023 年末同比减少 10.38%，2024 年          阛阓波动引起的客户存款余额变化。            （2）结算备付金              公司结算备付金由客户备付金及公司备付金组成，其中客户备付金为结算备                                                                                         — 85 —            第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要      付金的主要部分。限制申诉期末，公司结算备付金别离为 215,475.87 万元、      为 4.99%、4.24%、5.87%和 3.56%。2022 年末较 2021 年末下落 5.96%，2023      年末较 2022 年末飞腾 31.15%，2024 年 9 月末较 2023 年末下落 36.95%。结      算备付金的变动，主要受客户结算备付金变动所致。           申诉期内公司结算备付金的变动主淌若与客户和公司的施行投资、来往限制      以及来往步履关系。           限制最近三年及一期末，结算备付金明细情况如下：                                                                        单元：万元        名堂      客户备付金         147,999.56       229,905.47       187,640.93          200,367.01      公司备付金          19,563.37        35,844.36        14,985.71           15,108.86      所有            167,562.94       265,749.84       202,626.64          215,475.87       （3）融出资金           限制 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司融出资金      别离为 748,185.04 万元、611,690.68 万元、718,521.64 万元和 624,415.53 万      元，占资产总额的比重别离为 17.34%、12.80%、15.87%和 13.25%。2022 年      末较 2021 年末下落 18.24%，2023 年末较 2022 年末飞腾 17.46%，2024 年 9      月末较 2023 年末下落 13.10%。           限制最近三年及一期末，融出资金明细情况如下：                                                                        单元：万元      名堂      2024 年 9 月 30 日    2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 个东谈主                 524,854.94         628,421.21         570,241.50          701,957.18 机构                  99,792.28          90,364.93          41,679.32           46,506.42 所有                 624,647.22         718,786.15         611,920.83          748,463.60                                                                                   — 86 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 减：减值准备             231.69           264.50            230.15               278.56 账面价值           624,415.53       718,521.64        611,690.68          748,185.04     （4）买入返售金融资产        本公司未到期买入返售金融资产标的物类别包括债券以及股票。公司申诉期   各期末买入返售金融资产变动主要取决于证券阛阓情况和自己资产配置要求。截   至 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司买入返售金融资   产金额别离为 110,512.90 万元、178,984.90 万元、69,680.92 万元和 54,067.50   万元，占资产总额的比重别离为 2.56%、3.74%、1.54%和 1.15%。2022 年末   较 2021 年末飞腾 61.96%，2023 年末较 2022 年末下落 61.07%，2024 年 9 月   末较 2023 年末下落 22.41%，主要系债券回购业务限制变动的影响。        限制最近三年及一期末，公司买入返售金融资产的明细组成情况如下：                                                                 单元：万元        类别   债券             39,931.90       50,038.18     174,567.80        100,721.16   股票             36,157.83       41,668.18      30,014.96         52,920.16   所有             76,089.73       91,706.36     204,582.76        153,641.33   减：减值准备         22,022.24       22,025.44      25,597.86         43,128.43   账面价值           54,067.50       69,680.92     178,984.90        110,512.90     （5）存出保证金        限制 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司存出保证   金别离为 37,172.62 万元、24,946.90 万元、60,050.20 万元和 61,672.99 万元，   占资产总额的比重别离为 0.86%、0.52%、1.33%和 1.31%。2022 年末较 2021   年末减少 32.89%，主要系来往保证金减少的影响；2023 年末较 2022 年末加多   年末加多 2.70%。                                                                            — 87 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要    限制最近三年及一期末，公司存出保证金资产的明细组成情况如下：                                                                    单元：万元   类别 来往保证金          44,995.18           31,392.81         7,429.39        26,812.99 信用保证金             739.81              929.09           778.28         1,405.85 践约保证金          15,938.00           27,728.31        16,739.22         8,953.77 账面价值           61,672.99           60,050.20        24,946.90        37,172.62   （6）金融投资    限制 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司金融投资 分 别 为 1,705,239.50 万 元 、 2,225,698.34 万 元 、 2,130,015.72 万 元 和    限制最近三年及一期末，本公司金融投资组成情况如下：                                                                    单元：万元     名堂 来往性金融资产         1,791,836.17      1,862,652.83     2,212,746.41    1,688,607.65 其他债权投资             2,591.44          6,342.32         7,451.93        9,631.85 其他权益器具投资         361,410.00        261,020.58         5,500.00        7,000.00 金融投资所有          2,155,837.61      2,130,015.72     2,225,698.34    1,705,239.50    来往性金融资产方面，限制 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 产金额 2022 年末较 2021 年末加多 31.04%，2023 年末较 2022 年末减少 15.82%， 变动所致。                                                                                — 88 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要    其他权益器具投资方面，限制 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司其他权益器具投资别离为 7,000.00 万元、5,500.00 万元、 年末加多 4645.83%，主要系股票投资加多的影响，2024 年 9 月末较 2023 年末 加多 38.46%，主要系股票投资的影响。  （7）历久股权投资    申诉期各期末，公司历久股权投资别离为 177,323.82 万元、182,083.46 万 元、197,521.12 万元和 195,913.33 万元，占资产总额的比重别离为 4.11%、 年末，公司历久股权投资存在减值情形，对江西贝融轮回材料股份有限公司和深 圳市富家锐波传感科技有限公司的投资计提减值准备。  （8）在建工程    申诉期各期末，公司在建工程别离为 7,823.65 万元、20,489.95 万元、 末增长 49.94%，2024 年 9 月末较 2023 年末增长 49.22%，主要系新增创金合 信前海总部大厦征战名堂影响。    （9）使用权资产    申诉期各期末，公司使用权资产别离为 19,869.64 万元、18,165.41 万元、    （10）无形资产    申诉期各期末，公司无形资产别离为 90,775.71 万元、92,446.47 万元、                                                       — 89 —             第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要           （11）其他资产           公司其他资产主要由其他应收款、历久应收款、待摊用度及应收股利等组成。        限制 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，本公司其他资产的        金额别离为 177,676.23 万元、206,110.25 万元、27,455.21 万元和 49,847.00        万元，占总资产的比例别离为 4.12%、4.31%、0.61%和 1.06%，所占比例较小，        月末较 2023 年末加多 81.56%，主要系公司场外业务保证金加多及计提参股公        司股利的影响。           申诉期各期末，刊行东谈主其他应收款余额别离为 8,397.70 万元、18,012.67        万元、13,722.08 万元和 27,299.20 元，占总资产的比例别离为 0.19%、0.38%、        行东谈主不存在大额资金拆借或非经营性资金占用的情况。           （二）欠债结构分析           限制最近三年及一期末，公司欠债的总体组成情况如下：                                                                             单元：万元，%   名堂           金额         占比              金额          占比           金额          占比         金额          占比 短期借债             -           -              -         -     23,733.37      0.73     36,736.01     1.30 应付短期 融资款 拆入资金    300,592.63        9.69    341,624.59     11.39               -         -    69,070.00     2.45 来往性金 融欠债 繁衍金融 欠债 卖出回购 金融资产    762,880.79       24.60   1,020,242.36    34.02    1,236,856.35    38.00    989,662.36    35.15 款 代理买卖    985,159.58       31.77    745,805.29     24.87     803,297.39     24.68    874,343.87    31.05                                                                                           — 90 —             第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 证券款 代理承销                   -        -     10,065.62      0.34            -        -              -        - 证券款 应付职工 薪酬 应交税费      4,419.87      0.14      1,284.19      0.04     5,750.84     0.18      9,349.60      0.33 应付款项      8,678.59      0.28     14,296.62      0.48     2,193.69     0.07      2,067.25      0.07 合同欠债        926.81      0.03      1,319.05      0.04     1,440.70     0.04      2,219.60      0.08 历久借债     37,422.51      1.21     23,165.64      0.77   134,293.92     4.13     96,837.44      3.44 应付债券    709,083.93     22.87    589,572.09     19.66   613,200.15    18.84    418,862.19     14.88 租出欠债     10,717.93      0.35     11,595.22      0.39    18,485.59     0.57     19,741.73      0.70 递延收益      5,148.81      0.17      5,280.00      0.18     5,485.71     0.17      5,691.43      0.20 递延所得 税欠债 其他欠债     52,944.60      1.71     70,732.49      2.36    76,724.89     2.36     78,713.22      2.80 欠债所有   3,100,515.07   100.00   2,998,812.46   100.00 3,254,617.55   100.00   2,815,807.84   100.00            截 至 最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 负 债 总 额 分 别 为 2,815,807.84 万 元 、        东谈主欠债总额有所加多，主要系代理买卖证券款加多所致。            公司负借主要包括拆入资金、来往性金融欠债、卖出回购金融资产款、代理        买卖证券款以及应付债券，申诉期各期末，公司上述 5 项欠债所有金额占总欠债        的比例别离为 85.31%、86.97%、92.54%和 93.12%。           （1） 拆入资金            拆入资金包括转融通融入资金和同行拆存款项。限制 2021 年末、2022 年        末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司拆入资金别离为 69,070.00 万元、0.00        万元、341,624.59 万元和 300,592.63 万元，占欠债总额的比重别离为 2.45%、        多，主要系转融通融存款项及同行拆存款项均有所加多所致。                                                                                      — 91 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要      限制最近三年及一期末，公司拆入资金的明细如下：                                                              单元：万元      名堂 转融通融存款项         150,543.86      241,573.32               -       69,070.00 同行拆存款项          150,048.77      100,051.27               -               - 所有              300,592.63      341,624.59               -       69,070.00      （2） 来往性金融欠债      限制 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司来往性金 融欠债别离为 50,134.35 万元、177,360.24 万元、78,062.19 万元和 129,843.01 万元，占欠债总额的比重别离为 1.78%、5.45%、2.60%和 4.19%。2022 年末 较 2021 年末增长 253.77%，2023 年末较 2022 年末减少 55.99%，2024 年 9 月末较 2023 年末增长 66.33%，主要受债券假贷限制增减变动的影响。      （3） 卖出回购金融资产款      公司参与银行间阛阓和来往所阛阓债券的质押式卖出回购和质押式报价回 购业务，来往敌手主淌若银行、证券公司和基金公司。公司申诉期各期末卖出回 购金融资产款的变动主要取决于证券阛阓情况和自己资产配置要求。      限制 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司卖出回购 金融资产款别离为 989,662.36 万元、1,236,856.35 万元、1,020,242.36 万元和 年 9 月末较 2023 年末减少 25.23%，主要系债券卖出回购限制增减变动所致。      限制最近三年及一期末，本公司卖出回购金融资产款情况如下：                                                              单元：万元                                                                          — 92 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要      名堂 债券               762,880.79   1,020,242.36    1,236,856.35     989,662.36 所有              762,880.79    1,020,242.36    1,236,856.35     989,662.36    （4） 代理买卖证券款    代理买卖证券款是指公司接受客户委用，代理客户买卖股票、债券和基金等 有价证券而收到的款项。此类欠债属于代感性质，与客户资产存在配比关系，本 质上不合公司变成债务偿还压力。代理买卖证券款主要为个东谈主客户代理买卖证券 款。    限制 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司代理买卖 证 券 款 分 别 为 874,343.87 万 元 、 803,297.39 万 元 、 745,805.29 万 元 和 年 9 月末较 2023 年末加多 32.09%，主要系经纪业务来往结算资金变动所致。    限制最近三年及一期末，公司代理买卖证券款变动情况如下：                                                                单元：万元      名堂 无为经纪业务           897,624.06      689,035.65      744,478.09      798,968.99      个东谈主客户        755,692.42      609,092.52      639,422.58      696,278.44      机构客户        141,931.64       79,943.13      105,055.51      102,690.55 信用业务              87,535.52       56,769.64       58,819.30       75,374.88      个东谈主客户         78,498.43       53,077.71       54,411.51       61,066.01      机构客户          9,037.09        3,691.93        4,407.79       14,308.87                                                                           — 93 —                       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要                      名堂             所有                          985,159.58          745,805.29        803,297.39          874,343.87                      （5） 应付债券                      限制 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司应付债券             账面余额别离为 418,862.19 万元、613,200.15 万元、589,572.09 万元和             到期债券所致。                      限制最近三年及一期末，公司应付债券情况如下：                                                                                                单元：万元                                                                                     账面余额                                        刊行金额        票面利     债券称号    起息日历          到期日历                                 2024 年           2023 年          2022 年        2021 年                                        （万元）        率(%) （第一期）                                       0.00 （第一期）品种                   2023/1/16                 6.25                 -                 -    21,195.12      21,208.08 （第一期）            2                          0.00 （第一期）            9                          0.00 （第一期）品种                   2024/8/25                 3.30                 -      101,149.19     101,136.77    101,131.51 （第一期）品种                2026/8/25      50,000.00    3.80         50,155.69        50,622.06      50,605.36      50,588.94 （第一期）       26                                                                                                              — 94 —                    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 （第一期）品种 （第一期）品种     2022/1/7   2027/1/7    40,000.00    3.88    41,135.30    41,522.24    41,522.24            - （第二期）品种     2022/8/5   2025/8/5    120,000.00   2.90   120,533.92   121,411.07   121,411.07            - （第二期）品种     2022/8/5   2027/8/5    40,000.00    3.50    40,214.79    40,567.67    40,567.67            - （第一期）品种                2026/9/25   80,000.00    3.40    79,979.69    80,654.43            -            - （第一期）       8 （第二期）品种     2024/8/6   2029/8/6    120,000.00   2.14   120,336.14            -            -            -     所有                                                 709,083.93   589,572.09   613,200.15   418,862.19                  （6） 应付款项                  限制 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司应付款项             账面余额别离为 2,067.25 万元、2,193.69 万元、14,296.62 万元和 8,678.59 万             元，占欠债总额的比重别离为 0.07%、0.07%、0.48%和 0.28%。2023 年末较             付清理款加多或减少的影响。                  （7） 历久借债                  限制 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司历久借债             账面余额别离为 96,837.44 万元、134,293.92 万元、23,165.64 万元和 37,422.51             万元，占欠债总额的比重别离 3.44%、4.13%、0.77%和 1.21%。2022 年末较             末减少 82.75%，主要系处置子公司股权的影响。2024 年 9 月末较 2023 年末增             加 61.54%，主要系银行历久借债变动所致。                                                                                               — 95 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要     （8） 租出欠债      限制 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司租出欠债   账面余额别离为 19,741.73 万元、18,485.59 万元、11,595.22 万元和 10,717.93   万元，占欠债总额的比重别离为 0.70%、0.57%、0.39%和 0.35%。各申诉期末   金额相对闲适。     （9） 其他欠债      公司其他负借主要由其他应付款、历久应付款组成。限制 2021 年末、2022   年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，本公司其他欠债的金额别离为 78,713.22   万元、76,724.89 万元、70,732.49 万元和 52,944.60 万元，占总欠债的比例分   别为 2.80%、2.36%、2.36%和 1.71%，所占比例较小，总体保持闲适。      （三）盈利技艺分析                                                              单元：万元           名堂           2024 年 1-9 月      2023 年度       2022 年度      2021 年度 营业总收入                       240,108.89    248,868.94   261,135.86   325,471.69 营业总开销                       161,745.11    212,141.66   214,060.89   227,675.38 营业利润（亏蚀以“-”号填列）              78,363.78     36,727.29    47,074.98    97,796.31 利润总额（亏蚀总额以“-”号填列）            78,294.10     36,413.46    46,382.06    97,271.51 净利润（净亏蚀以“-”号填列）              69,269.62     38,754.80    46,496.43    82,382.98 包摄于母公司股东的净利润（净亏蚀以 “-”号填列） 少数股东损益（净亏蚀以“-”号填列）            5,159.15      5,689.24     6,415.35     7,851.97      本公司领有证券经纪、证券自营与来往、证券承销、资产管制、期货经纪、   基金管制等多项业务阅历。营业收入包括手续费及佣金净收入、利息净收入、投   资收益、公允价值变动收益、汇兑收益、其他业务收入。本公司收入主要起原于   手续费及佣金净收入和投资收益。      最近三年及一期，本公司别离齐备营业收入 325,471.69 万元、261,135.86   万元、248,868.94 万元和 240,108.89 万元。2021 年度、2022 年度、2023 年                                                                         — 96 —               第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要          度及 2024 年 1-9 月，本公司营业总收入的组成具体情况如下：                                                                                  单元：万元     名堂            金额          占比            金额           占比        金额             占比          金额           占比 手续费及佣 金净收入 其中：经纪 业务手续费     22,287.27        9.28%    35,131.95     14.12%    38,450.18      14.72%     47,503.64     14.60% 净收入 投资银行业 务手续费净     17,107.48        7.12%    18,977.88     7.63%     27,845.68      10.66%     30,637.03     9.41% 收入 资产管制及 基金管制业 务手续费净 收入 利息净收入      5,913.02        2.46%     7,870.15     3.16%     20,854.32       7.99%     19,869.66     6.10% 其中：利息 收入 利息开销      39,158.44    16.31%       64,449.50     25.90%    62,270.58      23.85%     63,307.07     19.45% 投资收益 （损失以 “-”号填 列） 其中：春联 营企业和合 营企业的投 资收益 其他收益         906.44        0.38%     1,772.23     0.71%      6,288.80       2.41%      3,806.13     1.17% 公允价值变 动收益（损 失以“-”号 填列） 汇兑收益 （损失以               -51.24   -0.02%           45.34     0.02%        211.58       0.08%        -67.26     -0.02% “-”号填 列） 其他业务收 入 资产处置收 益（损失以                                                                                             — 97 —              第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 “-”号填 列） 所有       240,108.89   100.00%   248,868.94   100.00%   261,135.86   100.00%   325,471.69   100.00%            （1） 手续费及佣金净收入            手续费及佣金净收入是本公司营业收入的主要组成部分，主要来自本公司证         券经纪、投资银行、资产管制等业务。            申诉期内，公司齐备的手续费及佣金净收入别离为 178,984.65 万元、         的比重别离为 54.99%、67.98%、61.27%和 46.63%。         同比下落 0.81%；2023 年度，公司齐备手续费及佣金净收入 152,490.06 万元，         较 2022 年度同比下落 14.10%；2024 年 1-9 月，公司齐备手续费及佣金净收入            （2） 利息净收入            本公司的利息收入主要包括资金存放金融同行、融资融券、买入返售等获取         的利息；利息开销主要包括为借债、卖出回购、拆入资金以及应付债券等支付的         利息。本公司利息净收入主要取决于经纪业务客户存款限制、融资限制、买入返         售业务限制、同行存款利率与一般活期存款利率之间产生的利差以及卖出回购业         务限制与公司债务融资的利息开销。            申诉期内，公司齐备的利息净收入别离为 19,869.66 万元、20,854.32 万元、         主要系利息开销减少所致；2023 年度，公司齐备利息净收入 7,870.15 万元，较         返售金融资产利息收入减少，卖出回购金融资产款利息开销加多的详尽影响；         主要系广东一创恒建融资租出有限公司不再纳入统一范围以及融资融券利息收                                                                                      — 98 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 入、买入返售金融资产利息收入同比减少所致。    （3） 投资收益    本公司的投资收益包括自营投资及来往业务投资的金融器具收益、投资联营 企业的收益。申诉期内，公司齐备的投资收益别离为 133,994.07 万元、70,954.09 万元、56,551.73 万元和 90,973.49 万元，占公司当期营业总收入的比重别离为    申诉期内，公司投资收益明细如下表所示：                                                         单元：万元     名堂        2024 年 1-9 月   2023 年度       2022 年度      2021 年度 权益法核算的历久 股权投资收益 处置历久股权投资                          -       383.71        67.27        144.53 产生的投资收益 金融器具投资收益         82,226.01     40,162.98    47,790.51    108,427.40     所有           90,973.49     56,551.73    70,954.09    133,994.07    从组成来看，公司的投资收益主淌若投资各类金融器具所带来的投资收益。 来往性金融器具的投资收益减少；2023 年度公司的投资收益较 2022 年度下落 具投资产生的投资收益加多的影响。    （4） 公允价值变动收益    本公司的公允价值变动收益主要来自来往性金融资产、来往性金融欠债和衍 生金融器具的公允价值变动收益。    申诉期内，公司的公允价值变动收益别离为-15,846.86 万元、-29,194.36 万元、18,678.45 万元和 17,316.79 万元，占营业总收入的比重别离为-4.87%、                                                                   — 99 —              第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要         -11.18%、7.51%和 7.21%。2021 年度和 2022 年度，公司公允价值变动收益为         负，主要系本期来往性金融器具的公允价值变动收益减少。2023 年度，公允价         值变动收益由负转正，主要系固定收益业务、自营投资及来往业务的公允价值变         动收益加多。2024 年 1-9 月，公允价值变动收益较上年同期加多 79.79%，主要         系金融器具的公允价值变动损益大幅加多。            申诉期内，公司营业总开销明细如下：                                                                                  单元：万元  名堂            金额         占比          金额           占比           金额            占比           金额            占比 税金及附加     1,551.31     0.96%     1,706.51      0.80%       1,885.74        0.88%       2,494.82      1.10% 业务及管制 费 信用减值损             -65.40    -0.04%      520.55       0.25%       1,002.40        0.47%       7,776.32      3.42% 失 其他资产减                  -         -            -            -     1,195.43        0.56%                -         - 值损失 其他业务成 本 所有      161,745.11   100.00%   212,141.66     100.00%    214,060.89      100.00%     227,675.38     100.00%            业务及管制费明细开销如下：                                                                                  单元：万元              名堂            2024 年 1-9 月         2023 年度          2022 年度           2021 年度         职工薪酬                     102,596.14     125,176.14       127,108.68        136,562.23         销售服务费                     11,130.88      16,308.50        17,454.62         15,515.64         告白宣传费                      6,681.39      11,198.72        11,237.69         12,306.66         使用权资产折旧                    6,028.94         9,505.60          9,632.11       7,559.57                                                                                              — 100 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要       名堂        2024 年 1-9 月       2023 年度        2022 年度      2021 年度 究诘费                     5,911.44     5,636.29       5,109.41     6,766.85 无形资产摊销                  5,495.93     6,343.08       5,926.95     4,757.94 软件珍视费                   3,824.39     5,065.37       5,255.76     4,287.80 业务接待费                   1,621.83     3,350.89       3,027.14     3,514.92 固定资产折旧费                 3,265.98     4,281.96       3,911.57     3,135.00 其他                     12,581.79    21,495.42      19,941.52    21,994.91 所有                   159,138.71    208,361.97     208,605.45   216,401.52      申诉期内，公司业务及管制费别离为 216,401.52 万元、208,605.45 万元、 别为 7,776.32 万元、1,002.40 万元、520.55 万元和-65.40 万元。公司信用减值 损失逐年减少，主要系金融资产计提的减值准备减少所致。      申诉期内，公司营业皮毛差情况如下表所示：                                                                单元：万元       名堂       2024 年 1-9 月    2023 年度          2022 年度        2021 年度 营业外收入：               198.70        367.25           450.74         581.02 政府补助                 182.84        301.46           410.27         295.89 非流动资产报废处 置收益 其他                    12.72         63.49            32.72         284.12                                                                          — 101 —          第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要     营业外开销：            268.38            681.07                1,143.66               1,105.83     捐赠开销              255.33            565.96                1,071.30               1,035.00     非流动资产毁损报     废损失     相配损失                5.93                  -                      -                      -     其他                  7.10            114.40                  72.36                  70.63     营业皮毛差净额           -69.68            -313.82                -692.92                -524.81          申诉期内，公司营业外收入和营业外开销金额均较小，公司在申诉期内的经     营功绩对营业皮毛差不存在紧要依赖，刊行东谈主营业皮毛差限制均较小。          最近三年及一期，刊行东谈主包摄于母公司整个者的净利润别离为 74,531.01 万     元、40,081.08 万元、33,065.56 万元和 64,110.47 万元，其中 2021 年，受业务     及管制费等营业开销增长等成分影响，公司盈利技艺有所下落；2022 年，受投     资收益下滑较多、公允价值变动损失加多等成分影响，公司净利润裁汰；2023     年，公司包摄于母公司整个者的净利润较 2022 年下落 17.50%，主要系营业总     收入下落的影响； 2024 年 1-9 月公司包摄于母公司整个者的净利润较上年同期     比拟加多 95.45%，主要系公司营业总收入同比加多所致。          （四）现款流量分析                                                                                单元：万元          名堂           2024 年 1-9 月         2023 年度               2022 年度                2021 年度 经营行动产生的现款流入                705,097.34         997,530.16            737,914.89             786,400.33 经营行动产生的现款流出                533,484.16         635,208.50            967,634.57             663,348.26 经营行动产生的现款流量净额              171,613.17         362,321.66            -229,719.68            123,052.07 投资行动产生的现款流入                 26,256.57             23,355.04          18,493.29              17,846.14 投资行动产生的现款流出                 71,322.27         286,333.10             25,835.08              68,092.37 投资行动产生的现款流量净额              -45,065.70         -262,978.06                -7,341.79         -50,246.23 筹资行动产生的现款流入                247,732.88         449,013.98            506,596.83             355,450.00 筹资行动产生的现款流出                165,978.02         592,640.28            334,338.05             365,771.19                                                                                            — 102 —             第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要             名堂             2024 年 1-9 月          2023 年度             2022 年度         2021 年度  筹资行动产生的现款流量净额                   81,754.86         -143,626.30         172,258.77       -10,321.19  汇率变动对现款及现款等价物的影响                   -25.25              45.34              211.58           -67.26  现款及现款等价物净加多额                   208,277.08          -44,237.35          -64,591.12      62,417.39  期末现款及现款等价物余额                 1,166,964.29         958,687.21         1,002,924.56    1,067,515.68      现款流入别离为 786,400.33 万元、737,914.89 万元、997,530.16 万元和      万元、635,208.50 万元和 533,484.16 万元。最近三年及一期，公司经营行动现      金流量情况如下：                                                                                单元：万元             名堂                2024 年 1-9 月          2023 年度            2022 年度       2021 年度   为来往目的而持有的金融资产净减少额                187,481.25         312,640.57                 -             -   收取利息、手续费及佣金的现款                   172,748.94         257,860.23        297,181.88   304,819.99   拆入资金净加多额                                   -        340,000.00                 -             -   回购业务资金净加多额                                 -                   -      176,681.67   336,192.11 融出资金净减少额                            90,019.54                    -      139,956.38             -   代理买卖证券收到的现款净额                    214,078.18                    -               -    47,845.81   代理承销证券收到的现款净额                              -         10,065.62                 -             -   收到其他与经营行动关系的现款                    40,769.42          76,963.74        124,094.95    97,542.42 经营行动现款流入小计                         705,097.34         997,530.16        737,914.89   786,400.33   为来往目的而持有的金融资产净加多额                          -                   -      379,235.56    51,433.69   拆入资金净减少额                          40,000.00                    -       69,000.00    21,000.00   回购业务资金净减少额                       241,593.87         109,875.25                 -             -   融出资金净加多额                                   -        103,034.10                 -   166,163.73 代理买卖证券支付的现款净额                                -         41,293.97         77,020.37             - 代理承销证券支付的现款净额                       10,065.62                    -               -             -   支付利息、手续费及佣金的现款                    34,107.04          50,960.99         47,490.44    61,138.16   支付给职工及为职工支付的现款                   103,908.42         141,261.89        138,993.90   132,581.02   支付的各项税费                           13,093.63          19,064.68         28,772.82    41,258.47   支付其他与经营行动关系的现款                    90,715.58         169,717.62        227,121.47   189,773.19 经营行动现款流出小计                         533,484.16         635,208.50        967,634.57   663,348.26 经营行动产生的现款流量净额                      171,613.17         362,321.66       -229,719.68   123,052.07            报 告 期 内 ， 公 司 经 营活 动 产 生 的 现 金 流 量净 额 为 123,052.07 万 元 、      -229,719.68 万元、362,321.66 万元和 171,613.17 万元，申诉期内公司经营活                                                                                         — 103 —          第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要    动净现款流量的变动主要原因为公司代理买卖证券业务限制、来往性金融资产的    投资限制、融资融券的业务限制以及卖出回购业务限制等的变动。2021 年度，    公司经营行动现款流量净流入 123,052.07 万元，主要系本期来往性金融资产、    拆入资金、代理买卖证券款、回购业务资金等变动的详尽影响；2022 年度，公    司经营行动现款流量净流出 229,719.68 万元，主要系本期来往性金融资产、代    理买卖证券款、回购业务资金、融出资金等变动的详尽影响；2023 年度，公司    经营行动现款流量净流入 362,321.66 万元，主要系来往性金融器具、拆入资金、    回购业务资金、融出资金等变动的详尽影响；2024 年 1-9 月，公司经营行动现    金流量净流入 171,613.17 万元，主要系本期来往性金融器具、拆入资金、回购    业务资金、融出资金和代理买卖证券款等变动的详尽影响。    现款流入别离为 17,846.14 万元、18,493.29 万元、23,355.04 万元和 26,256.57    万元，投资行动产生的现款流出别离为 68,092.37 万元、25,835.08 万元、    下：                                                                  单元：万元          名堂           2024 年 1-9 月       2023 年度       2022 年度       2021 年度   收回投资收到的现款                   996.27        8,473.01      2,526.56      4,249.06   取得投资收益收到的现款               1,349.85       13,595.95     15,792.60     13,525.01   处置固定资产、无形资产和其他 历久资产收回的现款净额   处置子公司偏激他营业单元收到                                      -             -        49.63              - 的现款净额   收到其他与投资行动关系的现款           23,845.15        1,108.43             -             - 投资行动现款流入小计                 26,256.57       23,355.04     18,493.29     17,846.14   投资支付的现款                            -      2,800.00       590.52      17,868.00   购建固定资产、无形资产和其他 历久资产支付的现款   支付其他与投资行动关系的现款           51,170.09      257,236.50      2,066.56     28,705.39 投资行动现款流出小计                 71,322.27      286,333.10     25,835.08     68,092.37 投资行动产生的现款流量净额              -45,065.70    -262,978.06     -7,341.79    -50,246.23                                                                         — 104 —            第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要           申诉期内，公司投资行动产生的现款流量净额为-50,246.23 万元、-7,341.79        万元、-262,978.06 万元和-45,065.70 万元。公司投资行动产生的现款流量净额        的变动主要受公司投资策略营救的影响。        现款流入别离为 355,450.00 万元、506,596.83 万元、449,013.98 万元和        万元、592,640.28 万元和 165,978.02 万元。申诉期内，公司筹资行动现款流量        情况如下：                                                               单元：万元            名堂             2024 年 1-9 月     2023 年度       2022 年度      2021 年度      继承投资收到的现款                        -             -     4,788.00            -      其中：子公司继承少数股东投资收                                       -             -     4,788.00            - 到的现款      取得借债收到的现款               14,246.88     80,701.98    112,078.85    88,950.00      刊行债券收到的现款              220,000.00     80,000.00    300,000.00   200,000.00      收到其他与筹资行动关系的现款          13,486.00    288,312.00     89,729.98    66,500.00 筹资行动现款流入小计                  247,732.88    449,013.98    506,596.83   355,450.00      偿还债务支付的现款               111,422.00   174,903.29    197,749.80   297,222.79      分派股利、利润或偿付利息支付的 现款      其中：子公司支付给少数股东的股 利、利润      支付其他与筹资行动关系的现款          15,382.04    362,978.29     86,552.43    20,283.90 筹资行动现款流出小计                  165,978.02    592,640.28    334,338.05   365,771.19 筹资行动产生的现款流量净额                81,754.86    -143,626.30   172,258.77   -10,321.19           报 告 期 内 ， 公 司 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为 -10,321.19 万 元 、        动产生的现款流量净额主要受公司融资结构营救影响。           （五）偿债技艺分析           申诉期内，公司主要偿债方针如下：                                                                        — 105 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要        名堂          9 月 30 日/   短期偿债技艺方针     流动比率                  1.82         1.75         1.91         1.92     速动比率                  1.82         1.75         1.91         1.92   历久偿债技艺方针   资产欠债率（%）               56.75        59.46        61.63        56.43  EBITDA 利息保险倍数            3.50         1.96         2.16         2.92   限制 2021 年末及 2022 年末、2023 年末及 2024 年 9 月末，刊行东谈主资产负 债率别离为 56.43%、61.63%、59.46%和 56.75%，资产欠债率有所下落。   由于刊行东谈主所处证券行业不存在存货，流动比率与速动比率一致。限制 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，刊行东谈主流动比率、速动比率相 对闲适，等别离为 1.92、1.91、1.75 和 1.82，短期偿债技艺较强。   公司资产以现款类金融资产和来往性金融资产、买入返售金融资产、可供出 售金融资产等非现款类金融资产等流动性较强的资产为主。申诉期内，公司的流 动比率及速动比率一直保管较高水平，利息保险倍数较高，反应出刊行东谈主偿债能 力较强。   限制 2024 年 9 月末，公司总有息债务（短期借债+历久借债+应付短期融资 款+拆入资金+卖出回购金融资产款+应付债券+其他短期有息债务+其他历久有 息债务）为 1,810,980.84 万元，主要为卖出回购金融资产款和应付债券，公司 将于 1 年内到期的有息债务所有 1,340,685.43 万元，占总有息债务比重为 客户资金存款）、来往性金融资产、买入返售金融资产所有达 2,113,229.92 万 元，以上三种高流动性资产占总资产（扣除代理买卖证券款及代理承销证券款） 的比重达 56.69%。刊行东谈主高流动性资产限制充足，必要时可通过流动资产飞速 变现来保险债券按期偿付。                                                                       — 106 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要    （六）盈利技艺的可络续性    公司申诉期内扣除非频繁性损益后的净利润别离为 8.11 亿元、4.38 亿元、 相对闲适，公司现存主营业务或投资办法能够可络续发展，经营模式和投资规画 稳健，行业经营环境和阛阓需求不存在现实或可意象的紧要不利变化。公司不存 在可能严重影响公司络续经营的担保、诉讼、仲裁或其他紧要事项。    综上而言，公司的盈利技艺具有可络续性。    六、公司有息欠债情况    （一）有息债务类型结构                                                单元：万元、%     名堂        2024 年 9 月末       占比       2023 年末          占比    历久借债            37,422.51      2.07      23,165.64        1.17  应付短期融资款            1,000.98      0.06       5,069.91        0.26    拆入资金           300,592.63     16.60     341,624.59       17.26 卖出回购金融资产          762,880.79     42.13    1,020,242.36      51.54    应付债券           709,083.93     39.15     589,572.09       29.78     所有           1,810,980.84   100.00    1,979,674.59     100.00    注：刊行东谈主无企业债券、相信借债、境外债券、债权融资规画、除相信外的 资管融资等。    限制 2024 年 9 月末，刊行东谈主有息欠债限制为 1,810,980.84 万元，占总负 债的 58.41%。    （二）有息债务期限结构    限制 2024 年 9 月末，                  刊行东谈主一年内到期的有息欠债为 1,340,685.43 万元， 占总欠债的 43.24%。有息债务期限结构如下：                                                          单元：万元                                                                — 107 —              第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要  名堂          1 年以内        1-2 年        2-3 年       3-4 年             4-5 年           5 年以上          所有 历久借债          1,038.80   2,000.00      3,000.00 4,000.00             6,250.00 21,133.71             37,422.51 应付短期融 资款 拆入资金        300,592.63            -            -               -             -               -     300,592.63 卖出回购金 融资产 应付债券        275,172.23 130,135.38 183,440.18                   -   120,336.14                -     709,083.93  所有        1,340,685.43 132,135.38 186,440.18 4,000.00             126,586.14 21,133.71          1,810,980.84            （三）信用融资与担保融资情况            限制 2024 年 9 月末，刊行东谈主有息债务的信用融资、担保融资和抵质押融资        结构融资结构如下：                                                                                         单元：万元             名堂           信用融资金额            担保融资金额                  抵质押融资                总金额       历久借债                             -                   -          37,422.51              37,422.51       应付短期融资款                 1,000.98                     -                     -            1,000.98       拆入资金                  300,592.63                     -                     -       300,592.63       卖出回购金融资产                         -                   -         762,880.79          762,880.79       应付债券                  709,083.93                     -                     -       709,083.93       所有                  1,010,677.54                     -         800,303.30        1,810,980.84            限制2024年9月末，刊行东谈主1年内到期的有息债务占全部有息债务的比例为        来往性金融资产、买入返售金融资产所有达211.32亿元，是1年内到期的有息债        务的1.58倍。刊行东谈主高流动性资产限制充足，必要时可通过流动资产飞速变现来        保险债券按期偿付。            七、关联方及关联来往            （一）关联方及关联关系            按照《公司法》《企业司帐准则第 36 号-关联方流露》及中国证监会、证        券来往所的关系规则，并对照本公司的施行情况，限制 2023 年 12 月 31 日，公                                                                                                     — 108 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要  司的关联方主要包括：                                     第一大股东对本公   第一大股东对本公 第一大股东         注册地     业务性质     注册老本        司的持股比例    司的表决权比例   称号                                        (%)        (%)               国有老本运营管 北京国有资         理；投资及投资管 本运营管制   北京    理；资产管制；组    500 亿元      11.06      11.06 有限公司          织公司资产重组、               并购    公司第一大股东申诉期内由北京都门创业集团有限公司变更为北京国有老本运营管制有限公司。公司  原第一大股东北京都门创业集团有限公司偏激抑止的企业本期仍视为公司的关联方。    本公司主要子公司偏激他有紧迫影响的联营企业详见第四节“四、刊行东谈主权  益投资情况”。    限制 2023 年 12 月 31 日，本公司的其他关系联来往的关联方情况如下：         其他关联方称号                    其他关联方与本企业关系                          公司原第一大股东北京都门创业集团有限公司控  创始置业有限公司                          制的公司                          公司原第一大股东北京都门创业集团有限公司控  北京创始融资担保有限公司                          制的公司                          公司原第一大股东北京都门创业集团有限公司控  北京市农业融资担保有限公司                          制的公司                          公司原第一大股东北京都门创业集团有限公司控  北京市农业投资有限公司                          制的公司                          公司原第一大股东北京都门创业集团有限公司控  北京创始城市发展集团有限公司                          制的公司                          公司原第一大股东北京都门创业集团有限公司控  珠海横琴恒盛华创买卖管制有限公司                          制的公司  华熙昕宇投资有限公司（注）           公司原持股 5%以上股东                          华熙昕宇投资有限公司（注）的施行抑止东谈主施行  北京华熙颐好意思投资有限公司                          抑止的公司  银华长安老本管制（北京）有限公司        公司联营企业的控股子公司                                                          — 109 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要      其他关联方称号                     其他关联方与本企业关系 浙江航民实业集团有限公司          公司董事担任董事、高管的公司 五村集结控股有限公司            公司董事担任董事的公司 北京燕东微电子股份有限公司         公司董事担任董事的公司 北京京粮生物科技集团有限公司        公司监事担任董事的公司  注：华熙昕宇投资有限公司申诉期内不再是公司持股 5%以上的股东，本期仍视为公司的关联方。   （二）关联来往的订价原则   公司与关联东谈主发生的关联来往将遵循对等、自发原则，参照阛阓水平，由交 易两边协商订价。   （三）关联来往情况   申诉期内，刊行东谈主主要关联来往如下：                                                     单元：万元       关联方                        日              日              日  浙江航民实业集团有限公司                -               -           0.00  北京国有老本运营管制有限  公司  银华基金管制股份有限公司           381.48        4,929.52      16,621.77  北京都门创业集团有限公司             1.32        5,933.71       3,779.60  北京创始融资担保有限公司           592.83         175.86          68.66  北京华熙颐好意思投资有限公司             0.00            0.00           0.00  华熙昕宇投资有限公司               2.84            2.17           1.49  银华长安老本管制（北京）有  限公司（注 1）  北京市农业融资担保有限公                              -            0.00           0.00  司  北京市农业投资有限公司              0.14            0.14           0.14  五村集结控股有限公司              84.95          84.83            0.07  深圳市贝特尔机器东谈主有限公  司  北京东方大班健身中心有限                              -               -           0.00  公司（注 2）  深圳市鲲鹏一创计策新兴产           723.61               -              -                                                                 — 110 —  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要         关联方                          日              日              日 业股权投资基金合伙企业（有 限合伙） 关联当然东谈主                      65.66             43.45              25.30 所有                       1,858.33         11,169.69       20,497.18 占代理买卖证券款余额的比 例      注 1：系由银华长安老本管制（北京）有限公司竖立并手脚管制东谈主的资产管制规画形成的余额。      注 2：北京东方大班健身中心有限公司 2022 年末不再属于公司的关联方。                                                           单元：万元           关联方           2023 年度         2022 年度       2021 年度      北京国有老本运营管制有限      公司      浙江航民实业集团有限公司             2.70           5.95         15.91      北京创始融资担保有限公司             1.84           1.24               -      五村集结控股有限公司               0.62           0.40          0.84      深圳市贝特尔机器东谈主有限公      司      深圳市鲲鹏一创计策新兴产      业股权投资基金合伙企业（有            0.13                -             -      限合伙）      关联当然东谈主                    0.29           6.23          6.91              所有             15.28           13.85         24.25         占同类来往比例             0.04%          0.03%         0.04%                                                           单元：万元           关联方           2023 年度         2022 年度       2021 年度      北京国有老本运营管制有限      公司      北京都门创业集团有限公司            11.62          15.36          8.53      浙江航民实业集团有限公司             0.83           1.31          2.00      银华基金管制股份有限公司             6.04          10.90         38.50      北京创始融资担保有限公司             2.17           4.03          3.13      华熙昕宇投资有限公司               0.01           0.01          0.00      北京华熙颐好意思投资有限公司             0.00           0.00          0.00      银华长安老本管制（北京）有                  -             -        0.00                                                                         — 111 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要           关联方                  2023 年度       2022 年度         2021 年度    限公司（注）    北京市农业融资担保有限公                                          -               -          0.00    司    北京东方大班健身中心有限                                          -            0.00          0.00    公司    北京市农业投资有限公司                      0.00              0.00          0.00    深圳市贝特尔机器东谈主有限公    司    五村集结控股有限公司                       0.40              0.69          0.33    深圳市鲲鹏一创计策新兴产    业股权投资基金合伙企业（有                    0.13                 -             -    限合伙）    关联当然东谈主                            0.08              0.10          0.35            所有                      23.80          32.41            52.88         占同类来往比例                   1.26%          1.09%             1.52% 注：系由银华长安老本管制（北京）有限公司竖立并手脚管制东谈主的资产管制规画形成的关系 利息开销。   根据公司与银华基金管制股份有限公司订立的《证券来往席位租用左券》， 银华基金管制股份有限公司租用公司来往所基金专用来往席位手脚其管制的投 资基金在来往所进行来往的专用席位，同期按来往量支付租出用度，申诉期内收 取的来往单元席位租出收入如下：                                                                    单元：万元   关联方           2023 年度             2022 年度                  2021 年度  银华基金管制      金额        比例         金额          比例             金额       比例  股份有限公司    1,722.59   27.16%    1,765.19     23.81%     2,093.53     28.41%   根据本公司与银华基金管制股份有限公司订立的《基金销售服务代理左券》， 本公司代理销售该公司刊行的证券投资基金，本公司按照关系左券商定收取该公 司销售服务费，销售服务费按阛阓要领缱绻。申诉期内收取的代理销售金融产物 收入情况如下：                                                                    单元：万元                                                                               — 112 —           第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要               关联方             2023 年度               2022 年度                 2021 年度       银华基金管制股份有              金额        比例       金额         比例       金额           比例          限公司                 65.54    3.58%    129.25     6.97%    163.32       5.80%                                                                                  单元：万元                    关联方                  2023 年度           2022 年度            2021 年度           创始置业有限公司                                   -                  -        29.06           北京都门创业集团有限公司                               -                  -       358.49           北京国有老本运营管制有限公司                      159.03           北京创始城市发展集团有限公司                       29.91           北京燕东微电子股份有限公司                              -          47.17                   -           北京京粮生物科技集团有限公司                             -          14.15                   -                    合   计                      188.93            61.32           387.55               占同类来往比例                         0.93%           0.22%             1.13%                                                                                  单元：万元                关联方                   2023 年度             2022 年度            2021 年度           创始置业有限公司                              -                   -          186.81           创始钜大有限公司                              -                   -           73.58                合   计                            -                   -          260.40             占同类来往比例                             -                   -          3.43%      本公司手脚承租方 2023 年度及 2022 年度存在关联租出， 2021 年无关联   租起程生。                                                                                  单元：万元                                简化处理的                                短期租出和                                廉价值资产                                租出的房钱                                         计提的使           承担的租            出租方名        租出资                     支付的租         加多的使                                用度以及未                                         用权资产           赁欠债利             称          产种类                       金          用权资产                                纳入租出负                                          折旧            息开销                                债计量的可                                变租出付款                                  额                                                                                               — 113 —           第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要                         简化处理的                         短期租出和                         廉价值资产                         租出的房钱                                计提的使          承担的租            出租方名   租出资              支付的租        加多的使                         用度以及未                                用权资产          赁欠债利             称     产种类                金         用权资产                         纳入租出负                                 折旧           息开销                         债计量的可                         变租出付款                           额                    赁                                                                     单元：万元                       麇集资产管制           关联方                        2023 年度         2022 年度        2021 年度                        规画称号      关联当然东谈主           新三板锐进 2 号                   -              -         44.41      关联当然东谈主         第一创业智选 FOF1 号                 -              -        194.99                    第一创业稳进平衡 2 号      关联当然东谈主                               100.00            100.00                 -                    FOF 麇集资产管制规画                    第一创业稳中求进 2 号      关联当然东谈主                               180.35            220.35                 -                    FOF 麇集资产管制规画                                                                     单元：万元       关联方            关联来往内容          2023 年度         2022 年度        2021 年度                   公司接受委用刊行单一资   浙江航民实业集                   管规画并收取管制费及业            114.56        292.96            113.26   团有限公司                   绩薪金等                   公司接受委用刊行单一资   创始置业有限公                   管规画或专项规画并收取                 0.29          0.60         97.77   司                   管制费及功绩薪金等   珠海横琴恒盛华         公司接受委用刊行专项计   创买卖管制有限         划并收取管制费及功绩报            101.01        107.00         101.29   公司              酬等       合     计                           215.87         400.57         312.33    占同类来往比例                               0.24%         0.39%          0.34%                                                                     单元：万元                                                                               — 114 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要       关联方称号     清楚产物称号         2023 年度        2022 年度          2021 年度                银华中证当代物流                                           -           -            800.00                   ETF     银华基金管制                银华信用精选 18 个     股份有限公司                      1,990.24      10,139.02          9,827.98                 月如期敞开债券                银华惠增利货币 A              11.16           -                  -                                                                    单元：万元         关联来往内容         2023 年度           2022 年度              2021 年度         舛错管制东谈主员薪酬       4,904.15          5,483.41             6,771.20    （1）公司向关联方金砖一创（厦门）智能制造产业股权投资基金合伙企业 （有限合伙）、珠海一创翻新科股权投资基金企业（有限合伙）、深圳市鲲鹏一 创私募股权投资管制有限公司、深圳元山私募股权投资管制有限公司、广东晟创 私募股权投资基金管制有限公司收取管制费或详尽服务费，2023 年阐述收入 万元。    （2）公司 2021 年度支付北京天达共和讼师事务所 50,000.00 元讼师费（含 税），后续年度无该事项发生。                                                                    单元：万元   名堂          关联方    账面余       坏账       账面余       坏账准          账面余       坏账                       额        准备        额         备            额        准备          广东晟创私募股  应收账款    权投资基金管制           -      -           -           -    350.50          有限公司          深圳市鲲鹏一创  其他应收          私募股权投资管       81.68   0.82           -           -          -       -  账款          理有限公司  其他应收    创始置业有限公  款       司                                                                                  — 115 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要          深圳元山私募股 其他应收          权投资管制有限      75.10   0.75   -   -      -    - 款          公司          深圳元山私募股 其他应付          权投资管制有限      22.39      -   -   -       -   - 款          公司          广东恒元创私募 其他应付          基金管制有限公      19.50          -   -       -   - 款          司          创始置业有限公 合同欠债                      -      -   -   -   80.53   -          司      八、紧要或有事项或承诺事项      （一）刊行东谈主对外担保情况     限制 2024 年 9 月末，公司及子公司不存在对统一报表范围除外的对象提供 担保的情形。     （二）紧要未决诉讼、仲裁或行政处罚情况     限制申诉期末，刊行东谈主不存在紧要诉讼或仲裁情况。     限制当今，公司在已公告的如期申诉中流露过的主要未决诉讼、仲裁事项及 进展情况如下：     （1）与民生加银基金管制有限公司（以下简称“民生加银”）毁伤补偿纠 纷 讼请求。     （2）与长城证券股份有限公司（以下简称“长城证券”）的金融借债合同 纠纷                                                          — 116 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要 保管原判。后长城证券提央求再审，2024 年 9 月，公司收到广东省高院的应诉 文献。   （3）两起与曹永贵股票质押式回购来往纠纷   （4）与何巧女股票质押式回购来往纠纷 展了一笔以“东方园林”为质押标的的股票质押式回购来往，启动来往金额所有 年 10 月 29 日的未偿还本金 2.4 亿元（含公司自有资金插足 2,400 万元）未按时 补充质押也未进行购回，公司向法院拿告状讼，法院作念出基本支撑公司诉讼请求 的判决。2022 年 12 月，已完成质押标的股票的司法拍卖处置，法院于 2023 年 7 月裁定闭幕本次执行要领，待链接执行的 条件成就后再再行启动。2024 年 1 月， 公司向法院央求归附执行。2024 年 5 月，法院出具执行裁定书，拟处置何巧女 持有的部分质押股票。当今，本案正在执行过程中。   （5）与开晓胜股票质押式回购来往纠纷 财产，法院裁定闭幕本次执行要领。2024 年 6 月，公司再次央求归附执行。目 前，本案处于执行阶段。   （6）翻新老本与深圳市富家能联新动力科技股份有限公司股权转让纠纷   （7）公司与佛山市中基投资有限公司股票质押式回购来往纠纷、北京弘高 慧目投资有限公司股票质押式回购来往纠纷、新沂必康医药产业详尽体投资有限 公司股票质押式回购来往纠纷、北京信合诚投资管制有限公司质押式证券回购纠 纷仍处于停业要领。                                                 — 117 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要      （8）公司及控股子公司尚未取得终审判决、裁决或尚未执行完毕的一般诉  讼、仲裁事项在公司 2022 年年度申诉、2023 年半年度申诉、2023 年年度申诉已  流露内容的基础上，暂无新进展。      （9）除上述流露事项外，公司及控股子公司主动告状的尚未取得终审判决、  裁决或未执行完毕的其他诉讼、仲裁案件（不含公司手脚管制东谈主的无自有资金参  与的资产管制产物类案件）2 起，涉案金额（本金）约为 1,470 万元；控股子公  司被诉案件 1 起，涉案金额（本金）约为 1 万元，2024 年 10 月，法院判决子公  司无需承担任何连累。      （三）紧要承诺      限制 2024 年 9 月末，刊行东谈主莫得需要流露的紧要承诺事项。      （四）资产欠债表日后事项      无。      （五）其他紧迫事项      限制召募诠释书签署日，公司无其他需要流露的紧迫事项。      九、资产典质、质押和其他限制用途安排      限制 2024 年 6 月末，刊行东谈主受限资产具体情况如下：                                                单元：万元      名堂        期末账面价值                   受限原因                                风险准备专户存款、协助司法要领冻结存款以及政府 货币资金               61,006.71                                补助资金专户存款                                回购来往质押品；限售期、停牌股票；公司以自有资                                金在彭胀期认购的由本公司手脚管制东谈主召募竖立的 来往性金融资产           820,020.50   基金或资产管制规画，在基金或规画存续期及缓期期                                间或合同商定的条件满足前，公司以自有资金认购的                                份额不得退出 固定资产                  47.84    期末公司持有的企业东谈主才住房，为有限产权 无形资产               56,623.74   用于借债的地盘使用权典质 所有                937,698.80                                                      — 118 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要               第五节 刊行东谈主及本期债券的资信景况   一、申诉期历次主体评级、变动情况及原因   申诉期内，刊行东谈主存续债券的历次主体评级情况如下：   评级日历          主体信用品级      评级掂量         评级机构   申诉期内，刊行东谈主存续期债券主体评级均为 AAA 级，评级掂量均为闲适。   二、信用评级申诉的主要事项。   （一）信用评级论断及璀璨所代表的涵义   大公国际评定公司的主体历久信用品级为 AAA，本期债券的信用品级为 AAA，上述品级反应了本期债券基本不受不利经济环境的影响，失约风险极低， 刊行主体偿还债务的技艺极强，基本不受不利经济环境的影响，失约风险极低。   （二）评级申诉揭示的主要风险   受行业环境和阛阓行情等成分影响，公司盈利的闲适性有待普及；2022～   （三）追踪评级的关系安排   在信用评级申诉所载信用品级有用期内，大公国际资信评估有限公司（以下 简称“大公”）将络续存眷评级对象外部经营环境的变化、影响其经营或财务状 况的紧要事项以及评级对象履行债务的情况。                                                 — 119 —              第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要         大公将在债券上市挂牌时期，在每年发借主体发布年度申诉后 3 个月内，且      不晚于每一司帐年度扫尾之日起 7 个月出具一次如期追踪评级申诉；对于一年期      内的受评证券，大公国际将于债券持重刊行后的第 7 个月出具如期追踪评级申诉，      另有规则的除外。此外，大公将在发生可能影响评级对象信用质地的紧要事项后，      启动不如期追踪评级要领，并在评级分析扫尾后，将追踪评级申诉和评级罢了向      评级对象、监管部门及监管部门要求的流露对象进行流露。         如评级对象不成实时提供追踪评级所需而已，大公国际可采选公告延迟流露      追踪评级申诉，或根据关系的公开信息而已进行分析并营救信用品级，或文牍评      级申诉所公布的信用品级暂时失效、间隔评级等评级行动。         三、其他紧迫事项         无。         四、刊行东谈主的资信情况         （一）刊行东谈主得回主要贷款银行的授信及使用情况         公司在各大银行的资信情况细密，与国内主要买卖银行保持历久合作伙伴关      系，得回各银行较高的授信额度，债务融资技艺较强。2024 年 9 月末，公司已      取得兴业银行 18 亿元、招商银行 18 亿元、中国银行 16 亿元、祥瑞银行 10 亿      元在内的多家买卖银行详尽授信额度。         （二）刊行东谈主及主要子公司申诉期内债务失约记录及关系情况         申诉期内，刊行东谈主偏激主要子公司不存在债务失约记录。         （三）刊行东谈主及子公司申诉期内已刊行的境表里债券情况（含已兑付债券）         申诉期内，刊行东谈主及子公司已刊行的境表里债券情况如下：                                                                       单元：亿元                                                      发       债券      承销                                                              存续及                                回售     到期        债券   行    刊行      债券    资金 序号                 起息日历                                                       偿还情       简称      相貌               日历     日历        期限   规    利率      余额    用途                                                                                况                                                      模                                                                         偿还                                                                         债务、                                                                              — 120 —              第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要                                                         发       债券      承销                                                                存续及                                 回售     到期         债券    行    刊行      债券   资金 序号                 起息日历                                                         偿还情       简称      相貌                日历     日历         期限    规    利率      余额   用途                                                                                  况                                                         模                                                                           补充                                                                           流动                                                                           资金                                                                           偿还                                                                           有息                                                                           流动                                                                           资金                                                                           偿还        C1                                                                           债务                                                                           偿还                                                                           有息                                                                           流动                                                                           资金                                                                           偿还                                                                           有息                                                                           流动                                                                           资金                                                                           补充                                                                           资金                                                                           补充                                                                           资金                                                                           偿还                                                                           有息                                                                           流动                                                                           资金                                                                           偿还                                                                           有息                                                                           流动                                                                           资金                                                                           偿还                                                                           有息                                                                           流动                                                                           资金 公募公司债券   小计                                                                           用于               自行                                  120                     补充               销售                                   天                      运营      CP001                                                                           资金                                                                                — 121 —               第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要                                                              发        债券      承销                                                                                存续及                                 回售         到期         债券     行     刊行          债券      资金 序号                  起息日历                                                                         偿还情        简称      相貌               日历         日历         期限     规     利率          余额      用途                                                                                                   况                                                              模                                                                                        用于                自行                                     106                              补充                销售                                      天                               运营       CP001                                                                                        资金                                                                                        用于                自行                                     116                              补充                销售                                      天                               运营       CP002                                                                                        资金                                                                                        用于                自行                                     98                               补充                销售                                     天                                运营       CP003                                                                                        资金 短期融资券小计         -          -     -           -         -     31      -         0            -     -      所有         -          -     -           -         -     111     -         70           -     -            （四）刊行东谈主及子公司已申报尚未刊行的债券情况（含境外）                     获取批文        债券产物                        剩余可发                    批文到期           主体称号                               余额上限                        资金用途                      场面          类型                          行上限                     日       第一创业证         世界银行                                                 拟用于补                                 短期融资       券股份有限         间同行拆                         44           -          充运营资           -                                  券        公司            借中心                                                  金                                                                          拟用于偿       第一创业证                     深圳证券                                                 还有息负       券股份有限                     公司债券             30          30                     2025/8/22                      来往所                                                 债、补充流        公司                                                                           动资金           所有           -             -           74          30            -            -            注：第一创业证券股份有限公司依据 2024 年 10 月 12 日“世界银行间同行       拆借中心受权公布证券公司短期融资券余额上限公告”的余额上限刊行短期融资       券，短期融资券余额上限鄙人一次发布之前有用。            （五）刊行东谈主及子公司申诉期末存续的境表里债券情况            限制 2024 年 9 月末，刊行东谈主偏激统一范围内子公司已刊行尚未兑付债券情       况如下：                                                                                    单元：亿元                                                                                                 — 122 —            第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要       债券     承销     起息         回售     到期         债券   刊行   刊行      债券   资金用 序号       简称     相貌     日历         日历     日历         期限   限制   利率      余额    途                                                                         偿还有       创 02                                                              补充流                                                                         动资金       创 C1                                                              息债务                                                                         偿还有       创 01                                                              补充流                                                                         动资金                                                                         偿还有       创 02                                                              补充流 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          （六）刊行东谈主及紧迫子公司1失信情况           申诉期内刊行东谈主及紧迫子公司创金合信不存在失信情况。           （七）本次刊行后累计公开刊行公司债券余额偏激占刊行东谈主最近一期末净      资产的比例           刊行东谈主最近一期末（2024 年 9 月末）净资产为 161.21 亿元，本期债券刊行      完毕后，刊行东谈主累计公开刊行公司债券余额为 85 亿元，占最近一期末（2024 年 9      月末）净资产的比例为 52.73%。          注1 ：紧迫子公司是指最近 1 年（末）总资产、净资产或者营业收入占刊行东谈主统一报表相应科目 30%以上的子公司。                                                                         — 123 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书纲要                  第六节 备查文献   一、备查文献内容   （一）刊行东谈主 2021 年、2022 年、2023 年审计申诉及 2024 年 1-9 月未经 审计及审阅财务报表；   （二）主承销商出具的核查意见；   （三）刊行东谈主讼师出具的法律意见书；   （四）评级机构出具的资信评级申诉；   （五）《债券持有东谈主会议功令》；   （六）《债券受托管制左券》；   （七）经深圳证券来往所开心并经中国证监会注册的文献。   二、备查文献查阅地点及查询网站   在本期债券刊行期内，专科机构投资者可致使本公司及主承销商处查阅本募 集诠释书全文及上述备查文献，或观看深交所网站（http://www.szse.cn/）查阅 本召募诠释书全文及纲要。                                                 — 124 —